企业财务管理体制的产生、发展和变化，是现代企业制度的产物，是企业经济活动的必然结果，也是企业文化进步的具体表现。
一、企业财务管理体制及其文化内容
1.企业财务管理体制
企业财务管理体制是企业组织财务活动，协调企业利益相关主体之间财务关系的基本规则和制度安排的综合，它涉及财务责任、财务权限和财务利益等方面的内容。
2.企业财务管理体制的文化内容
企业财务管理体制包括企业宏观财务管理体制和企业微观财务管理体制。
企业宏观财务管理体制是协调财政部门、债权人与企业之间财务关系的基本规则和制度安排，主要由国家以法律法规、规章、规范性文件等形式予以确立，旨在规范企业的财务行为，治理财务秩序，对企业符合市场需求的行为给予引导、支持和强化。国家与企业的利润分配和资金投入关系的变化是贯穿我国企业宏观财务管理体制演变的两条主线。在财政与企业的利润分配上先后经历了五个阶段：高度统一的计划经济管理体制下的统收统支阶段；1978年开始的利润留成阶段；1981年开始的利改税阶段；1988年开始的承包经营阶段，1994年开始的统一税制阶段。从以上的演变历程可以看出，宏观财务管理体制的发展趋势，是从直接管理企业的生产经营和财务运行，到赋予企业越来越多的经营自主权，直至承认企业的法人财产权。这与国家经济管理体制由计划经济向市场经济转变的文化轨迹是一致的，但由于企业改革是渐进式的，目前就宏观体制上一方面有传统后遗症的痕迹，存在着宏观还直接干预企业内部财务的现象，不适应现代企业制度的需要；另一方面又受到国家惯例的片面影响将企业宏观财务管理职能和市场经济对立起来，认为财政部门只能对国有企业实行管理，或者认为财政部门对企业的管理关系只存在于税收和会计领域。
企业微观财务管理体制是企业内部财务管理体制，它是规定企业内部财务关系的基本规则和制度安排，主要由投资者和经营者通过企业章程、内部财务制度等正式和非正式的契约确立。随着企业宏观财务管理体制的改变，企业微观财务管理体制的模式也经历了三个大的发展变化阶段：国有企业垄断了整个经济领域的单一的国有企业模式，1979年以后的多种所有制和治理结构并存的过渡模式，1993年以后的以公司制为主的现代企业模式。企业微观财务管理体制的演变与企业宏观财务管理体制有着密不可分的关系，企业宏观财务管理体制决定着企业微观财务管理体制的模式，并为其提供了安全有效的体制保障。
企业财务管理体制的建立健全过程是企业财权的分配调整过程，它直接决定了企业财务管理机制和企业具体财务制度的构建。按照市场经济体制和完善企业经营机制的基本要求，通过企业财务管理体制的建立使企业真正成为依法自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的商品生产和经营单位，成为享有民事权利和承担民事义务的企业法人，切实实行产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度，按照自身的产权结构和组织形式，在所有权和经营权分离的原则下，确立科学有效的财务管理模式。
二、企业宏观财务管理体制
企业宏观财务管理体制是解决企业对外的财务行为和财务问题的体制。
建立企业宏观财务管理体制，应当按照市场经济体制和完善企业经营机制的基本规则来进行。目前我国基本上已经以法律法规、规章、规范性文件等形式就企业协调外部利益相关者与企业之间的财务关系做了引导性的制度安排。政府作为社会的一般管理者而非产权所有者，有必要和可能对所有企业的财务行为施加一定的影响，政府对企业财务管制的这种必要性来自企业财务行为的社会性影响及企业财务行为与社会成本之间的内在联系。政府不仅要引导和支持企业发展，同时也对企业运行承担社会责任和公共道义。在计划经济时期，财政部门对企业的财务活动管理过多、过细，并且大多采用直接管理方式。随着经济管理模式的转变，也不能对其财务管理活动放任自流，这将导致从“政府万能”的误区滑入“市场万能”的误区。财政部门对企业财务的管理，除了对国有及国有控股企业行使出资人财务职能外，更多地体现在履行社会管理者职能上，以经济社会的安全稳定与和谐发展为目标，为企业提供财务管理的基础制度，对企业财务实施监督，为企业财务管理提供服务，促进企业改革发展。美国法律研究所在1994年提出：即使公司利润和股东收益没有得到提高，按照公司的品行要求，公司也应该像自然人一样，在法律所设定的边界以内开展活动，财务行为要考虑社会伦理，财务支出要考虑公共福利、教育和博爱等目的。而法律设定的主要内容就是对企业财务行为的约束制度，这在我国相关法律里已经有明确的规定，例如，在企业筹资方面，公司法、合伙企业法、个人独资企业法、证券法等规范了企业的资本组织形式（企业法人股本、企业股东股份、合伙人共同出资、自然人个人投资等等），不同类型企业的筹资渠道、筹资方法和筹资条件等。在企业投资方面，证券交易法、公司法、企业法等规范了企业投资的出资方式（现金、固定资产、无形资产等方式）和投资程序，有关法令还指示了企业投资的方向。在企业利润分配方面，税法、公司法、企业法等规范了企业成本开支范围，不同筹资方式下的资本成本的列支程序，年度经营亏损的弥补和年度利润的分配程序。
三、企业微观财务管理体制
企业微观财务管理体制是规定企业内部财务关系的基本规则和制度安排，是组织财务活动，处理财务关系的根本制度，它包括企业内部财务管理主体及其财务责任、财务权限、财务关系、财务管理要素、财务运行机制等方面的内容，是构建企业内部财务制度的基础和框架。《企业财务通则》规定“企业实行资本权属清晰、财务关系明确、符合法人治理结构要求的财务管理体制”。资本权属就是企业产权，是投资者通过向企业注入资本以及资本增值获得的企业所有权，在账面上表现为企业的所有者权益。只有明确了所有者权益的归属，投资者“以本求利，将本负亏”才成为可能。长期以来资本权属不清晰导致的恶果，一个典型的例子就是集体企业。集体企业属于公有制经济的组成部分，根据《乡镇企业法》、《城镇集体所有制企业条例》等规定，集体企业财产属于劳动群众集体所有。但是由于集体企业投资来源模糊，作为资产所有者的“集体职工”缺位甚至无法界定，产权纠纷不断，一方面导致集体资产流失严重，另一方面大大制约了集体企业的发展。企业法人治理结构是指明确划分投资者和经营者的权力、责任和利益以及明确相互制衡关系的一整套制度安排。国际上公司治理结构采用的模式不尽相同，如美国一般不设监事会，而德国和日本在董事会之外单独设立监事会，监督对象除了经营者外，还涉及董事。由于公司制企业是现代企业的典型，也是我国企业改革、发展的方向，所以我国《公司法》确立的公司治理结构模式和日德类似，即“股东会（权力机构）——董事会（决策机构）——经理（执行机构）”三个层次，外加监事会（监督机构）。企业内部财务管理体制可以分为所有者财务管理体制和经营者财务管理体制两个层次。投资者与企业是投资与被投资的关系，具有与财务所有权相联系的权力，不仅对企业战略、经营方向、方针政策和资本运营、收益分配具有权力，还应当维护企业法人财产权的独立性，并承担与其投资相适应的有限责任。企业作为以营利为目的的法人，拥有独立的法人财产权，由经营者实施经营和管理，并对投资者、债权人、职工、国家等相关利益主体承担着不同的责任和义务。
经济体制改革后，由于资产重组、行业联合、跨行业兼并等企业扩张行为的增加，在我国出现了一大批的企业集团。在集团内部母子公司之间的财务关系应该有怎样的制度安排也是需要重视的研究问题。在现代企业制度下，集团母公司与子公司之间的关系是资产纽带关系，但子公司也是法人企业，具有自主经营、自负盈亏的法律主体地位。但作为投资控股公司的母公司，对其子公司享有选择经营权、决定重大决策和获取资产收益等权益。母公司的意志应该在子公司和分公司得到完全体现，同时按出资额对其承担有限责任。伍中信等认为母公司对子公司和分公司的管理可以采取五种方式：“一是设置专门职能机构、部门具体行使母公司权力；二是委派子公司的财务主管；三是母公司对子公司的资产经营实行严格的产权控制；四是母公司与子公司和分公司生产经营活动一体化；五是协调、分解集团的几项重大权利。”母公司和子公司或分公司的权利安排就重大项目方面还是有其划分规则的。在投资决策权方面，作为投资主体母公司是绝对拥有重大投资项目的决策权；在收益分配方面，母公司按投资比例享有收益分配权；在人事权限方面，母公司按投资比例可以任免派驻子公司或分公司的董事会成员，对全资子公司或分公司可以直接任免董事长；在工资、奖金分配方面，母公司制定分配原则给各子公司或分公司。企业集团财务管理体制的类型按母公司集权程度或者母子公司财务关系的紧密程度一般有三种类型。第一种类型是全部重大财务决策权集中在母公司的集权型，下属企业一般是成本中心或利润中心。目前具体形式有直线制结构、职能制结构和直线职能制结构。以集权式管理为主要特征的组织机构模式有利于统一各成员企业的行动，促进集团整体政策目标的贯彻与实施，最大限度地发挥集团各项资源的复合优势，集中力量办大事，可以降低财务失控带来的各种财务风险等。但是下属企业成员在理财上缺乏灵活性和创造性，拉长了信息的传递时间。第二种类型是大部分的重大决策权集中在下属企业，子公司或分公司自行掌握财务管理权和决策权，子公司或分公司集投资中心、利润中心和成本中心于一身，公司对下属企业以间接管理方式为主。目前具体形式有事业部制、矩阵式结构。以分权式管理为主要特征的组织机构模式有利于充分调动下属企业理财的积极主动性，但容易导致财务失控。第三种是介于前两种之间的混合型，母公司和下属企业分别掌管不同层次的决策权限。随着集团公司规模的日益扩大，内部分工也会客观上要求日益明细，经营中心的逐渐下移也将成为权利划分的一个趋势，所以在企业集团财务管理体制的设置上可以采用多维制结构模式，把企业集团的财务管理系统按产品别、职能别和地区别划分为三个板块：按产品划分事业部形成结算中心；按职能划分参谋部形成专业成本中心；按地区划分区域部形成地区理财中心。由上述三方面代表共同组成的事业委员会领导各类产品的生产运营工作，以利于协调它们之间的关系，及时沟通信息，改进决策质量。这种模式将会成为国际上大公司财务管理体制的主流形式。
四、企业财务分层分权管理的文化模式
企业财务活动是企业生产经营的综合反映，是企业各种利益关系的焦点和中枢神经。企业财权是企业所有权（财务收益权和财务控制权）的核心内容，它直接关系到企业的决策效率和持续发展。所以，如何有效地配置企业财权是企业财务管理体制所要解决的关键问题。目前国内外学者关于公司财权配置的研究主要有三种代表理论观点：第一，“资本雇佣劳动”论。其主要代表人物Knight（1921）、Alchian＆Demsetz（1972）、Grossman＆Hart（1986）、Rubinstein（1982）以及Holmstrom（1982）等，分别从人的主观风险偏好差异、团队可监督性差别、资产专用性、讨价能力差别和完善的管理者市场等角度，对“资本雇佣劳动”这种理论观点的合理性进行了论证与解释。他们认为，市场是完全的，物质资本是企业的主导生产要素，人力资本必须以物质资本为基础才能发挥作用。因此，“企业是资本家（股东）的企业”，企业目标是追求股东利益最大化，股东是拥有企业剩余索取权和财务控制权的唯一主体。这是当前正统或主流经济学的主要思想。国内主要代表人物张维迎（1996）从非人力资本的可抵押性和易受人力资本剥削的经验假设出发，论证了企业的最优所有权安排是“资本雇佣劳动”。第二，“劳动雇佣资本”论。Ward（1958）、Domar（1966）、Vanek（1970）等认为，企业只是一个由技术因素决定的生产函数，企业目标是工人追求人均收入最大化，人力资本所有者作为一个集体掌握着企业的剩余索取权和控制权，而物质资本所有者则只能获得固定租金。按照这一逻辑，人力资本所有者享有企业财务控制权是企业财务控制权的最优配置。国内学者周其仁（1996）从人力资本与其所有者的不可分离性以及人力资本所有者所面临的激励问题的角度出发，认为“劳动雇佣资本”是最优的企业所有权安排。第三，“利益相关者”论。其主要代表人物Aoki（1984）等在对“资本雇佣劳动”理论和“劳动雇佣资本”理论进行批判的基础上，提出了股东——雇员共享企业组织租金的合作博弈模型。他们认为在现代市场经济条件下，“公司并非简单的实物资产的集合……除股东外，还包括债权人、员工等各利益相关者的投入”。因此，企业本质上是各利益相关者缔结的“一组契约”。这意味着企业的基本目标是为各利益相关者服务，企业的发展取决于各利益相关者之间的长期合作，企业的各项制度安排要平等对待每个利益相关者的产权权益。按照这一逻辑，企业财务控制权配置要平等对待各利益相关者才是最优配置。在我国学术界，杨瑞龙和周业安（2001）、张兆国（2004）等学者从产权的受限制性和人力资本也存在可抵押性的角度，提出企业治理主体的多样性，并认为剩余索取权和控制权分散对应的利益相关者共同治理的企业所有权安排是最优的。国内学者杨清香认为无论是“资本雇佣劳动”论还是“劳动雇佣资本”论，都是把包括财务控制权在内的企业所有权集中地分配给某一产权主体，这意味着其他产权主体的权益被剥夺；支撑“资本雇佣劳动”论的“完全竞争市场”假设在现实中并不存在，相反，科斯定理的精髓恰恰在于它反证了这一假设；有关“劳动雇佣资本”的理论模型不能清楚地解释其在现实中如何运行，即从资本的获得、运作、重新配置到劳动力的进入和退出等一系列动态过程问题。在现代市场经济条件下，现实的选择应该是“利益相关者”论。这是因为，理性的各利益相关者都十分清楚：虽然各利益相关者的利益目标不尽相同，但只有分工合作才能创造出更大的“组织租金”，才能为提高各自的福利水平提供可能。现实中的企业正是以这种充满“博弈性”的合作为基础存在和发展的。在现代企业制度下，要使公司财权配置趋于合理，笔者认同杨清香的观点。因为从企业本质分析，企业是由各利益相关者所构成的“契约联合体”，它意味着企业在追求自己的效益最大化时也是在为各利益相关者服务。目前世界各国对各利益相关者利益的重视越来越普遍，如英国的《Hamper报告》、美国的《商业圆桌会议公司治理声明》、韩国的《公司治理最佳实务准则》、日本的《公司治理原则》以及经济合作与发展组织的《公司治理原则》等国家和国际组织制定的公司治理规则均强调重视各利益相关者在公司治理结构中的作用，维护各利益相关者的利益。从历史的发展分析，企业财权分布的倾斜对象“经历了一个从财务资本最大拥有者向人力资本最大拥有者的演进过程”，这一个演变推进的过程是社会经济的知识化程度提高的必然结果。在工业化的早期阶段，股份公司的股权一般都集中在少数公司创始人或家族手里，董事会成员多数由股东并且是大股东担任。随着投资者数量的增加和公司大型化发展趋势的出现，股权的分散化特征越来越明显，原来只由股东组成董事会的格局就需要改变，公司经理人员和部分社会专家以其某一方面的专长而进入董事会便成为公司经营管理的内在需求，非股东董事和外聘董事由此而出现，并且比例越来越大。据美国学者统计数据显示：1950年时企业界最高领导层中有30%是富豪家族的后裔，而到了1976年这个比例就只剩10%了。
现代企业适应公司治理结构，财权呈现出“两权三层”结构布局。各财务管理主体及其相对应的权限各不相同。股东大会是出资者所有权的主体，行使财务管理的监督权；董事会是法人财产权的主体，行使财务管理的决策权；公司总经理是公司经营指挥权的主体，行使财务管理的部分决策权与执行权；公司财务负责人（财务总监或财务经理）是公司财务日常管理权的主体，行使财务管理的执行权。于是，企业的财务治理结构在规范所有者和经营者的财务权限、财务责任和财务利益上，就可以用“两权三层”来描述和界定。对于一个理财主体来说，在两权分离的情况下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理即“两权”。按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别有股东大会、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施即“三层”。在公司制组织形式下，股东或所有者是企业财务利益、财务风险和财务权力的分享主体，它与企业经营者的关系从根本上讲是出资与授资并运用资本的关系，作为出资者其拥有财产所有权，也就是股权，股东大会构成了企业所有者，对企业财务的管理属于所有者财务管理的重要部分，实行所有者财务管理。所有者财务管理从实质上看就是对经营者财务行为的约束，以确保资本的安全与增值，管理对象是所有者投出资本的投资活动和经营者的筹资、投资和分配活动，在企业财务结构中属于监控机制。根据我国《公司法》第三十八条规定，股东大会行使的职权包括审议批准企业财务战略、财务规划和财务预算，决定筹资、投资、担保、捐赠、重组、利润分配等重大财务事项，决定聘任或解聘中介机构，委托或者委派财务总监等。董事会与股东大会之间是一种信托托管关系。董事作为股东的委托人承担受托责任，受股东大会的信任委托，托管公司的法人财产和负责公司的经营。董事会拥有有约束的法人财产权和有约束的经营权，具有所有者财务管理和经营者财务管理的两种职能，董事会对企业财务管理在行使权限方面代表出资者，而在承担责任方面则代表经营者，总经理和董事会之间是委托代理关系。根据我国《公司法》第四十七条规定，董事会行使的职权包括审议批准企业内部财务管理制度，决定筹资、投资、担保、捐赠、经营者报酬等重大财务事项，决定聘任或解聘中介机构，对经营者实行财务监督和考核，委托或者委派财务总监等。总经理是受雇者，是董事会的委托人，拥有企业经营管理权。总经理和企业经理层对企业财务的管理属于经营者财务管理的重要部分。根据我国《公司法》第五十条规定，经理行使的职权包括拟订企业内部财务管理制度，组织实施重大财务方案，执行国家有关职工劳动报酬和劳动保护的规定、保障职工合法权益，组织财务预测和财务分析，实施财务控制，如实披露信息，配合有关机关依法进行的审计、评估、财务监督等工作。董事会和经理层的集合构成了经营者，经营者财务管理所依存的客观基础是现代公司制企业制度的确立以及投资者与经营者的委托代理关系，管理对象是全部法人财产，是对企业全部财务负责，包括出资人资本保值增值责任、债务人还本付息责任以及企业对政府和社会的财务责任的综合考察。经营者财务管理的着眼点是企业财务的财务计划、财务组织、财务指挥、财务协调与财务控制，它是企业财务的精髓。“从财务组织方面看，由经营者决定设置的财务机构、财务岗位和通过基本财务制度明确的财务责任和财务权利，是公司财务得以正常运转的基本前提”，经营者财务管理就财务控制方面看，处于高层的经营管理者拥有对内部财务的直接控制权。
这种分层分权财务管理的文化模式可用结构图予以反映。
在上面这个治理结构图里，股东大会着眼于企业的长远发展和主要目标；董事会着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策；经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。
五、企业内部财务管理的文化方式
企业内部财务管理的文化方式是指有关企业内部相关各方确定财务管理权限、责任和利益关系的方式，主要是规定企业内部各项财务活动的运行方式，确定企业内部各级各部门之间的财务关系。企业法人的一个重要特征就是独立核算，但这并不排除企业内部存在多级核算主体的可能性。相反，由于规模、分布区域、部门、产品等原因，企业往往需要在内部划分不同级次，分级进行责任主体认定、预算分解、业务核算、资金结算、业绩考核等财务管理活动。
企业内部财务管理的文化方式有三种。
1.集权管理方式
适宜于规模较小，生产经营活动相对简单的小企业或某些特殊的大型企业。在这种财务管理方式下，企业的财务管理权限、责任和利益集中于最高管理层或企业集团总部。集权财务管理方式下，通常由企业最高管理层或集团总部掌握公司的投资决策权、对外融资权、资金使用权、收益分配权和人员委派权等所有重要权限；同时集团的财务公司作为结算中心对资金实行全面的掌握和控制，对所属企业指定统一的财务制度和财务考核指标。全国著名羊绒制造企业鄂尔多斯集团采用的就是集权式财务管理模式。在小型企业，采用的一级核算方式也属于集权管理方式，财务管理权集中于厂部，厂部统一安排各项资金，处理财务收支，核算成本和盈亏。车间和班组只负责管理、登记直接开支的费用，不负责管理资金，不核算成本和盈亏，不进行收支结算。
2.分权财务管理模式
适宜于一些大型的、管理分散的联合集团。在这种财务管理方式下，最高管理层或企业集团总部将部分或全部财务控制管理权下放给下属机构或公司，形成逐级授权，分层负责的财务管理模式。目前在我国大中型企业里，通常采用二级核算方式。除了厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏外，二级单位要负责一部分资金，核算成本，有的还要计算盈亏，相互之间的经济往来要进行计价结算，对于资金成本等要核定计划指标，定期进行考核。在具有总——分公司、事业部、项目部、多工厂（车间）等组织结构的大中型企业里，还可以采用三级核算甚至级次更多一些的核算模式。全国著名医药生产企业三九集团就采用的是分权财务管理模式。
3.混合式财务管理模式
适宜于资本一体化的公司与具有核心层、紧密层、半紧密层与松散层等多层次的企业集团。这种财务管理方式结合了集权和分权管理方式的优点，通常是对部分业务采取集权管理，对部分业务采取分权管理。青岛啤酒集团为确保集团营销系统和财务管理的规范、高效运作，集团公司已经成立的五个区域性事业部对“青岛啤酒”和“地方品牌”的市场销售进行了统一规划，实施了分层次、分品牌的销售和财务管理，即“青岛啤酒”主品牌由集团公司附属的销售公司直接销售，并实行“收支两条线”的财务管理模式，而对集团所属企业生产的“地方品牌”由子公司自行销售，自行收款。
企业内部财务管理方式，应该根据各个企业的条件加以确定。在经营层内部财权级次的设置上，过少会导致财务信息量不足以及财务人员工作负荷过重等问题，造成粗放式管理；而级次过多又会带来财务目标逐级分解和财务成果逐级汇总的工作量过大，企业反应速度慢，财务管理人力资源成本加大等问题。大庆油田对此曾有个通俗的概括：“资金要集中，成本要下放。”
