在股市操作中，任何一种操作方法都有其适用性，在很多时候也有其不适用性，即投资者应知道什么情况下可以进行短线买入操作，而什么情况下应及早进行卖出操作，什么情况下应该场外继续观望，等待时机，这些短线操作的注意事项都需要投资者在事前有一个宏观的初步认识，这样才会尽可能少出错，少担风险，多盈利。
1 选择股性活跃的股票的策略
股性活跃的股票一般都为当前的市场热点板块且流通盘较小的个股，活跃股具有振幅大、换手率高、成交量大的特点，投资者可根据这几点进行选股操作。
☆要点分析
所谓股性就是指股价在运行中的特性。当大盘上涨时，股性活跃的个股的涨幅会超过大盘，而大盘下跌或盘整时，这类个股下跌幅度也会较大，此时就给了投资者一个抄底买入的时机。股性呆滞的个股只会随大盘小幅变动，此类股票无法获取可观的收益。
股性的活跃度通常会用股价的波动特性来衡量，而股性的活跃度还与其他因素密切相关，如企业经营状况、分红派息方式、股本结构、题材是否丰富、二级市场供求程度，以及地域特性等方面的因素。
具体而言，由于热门股都具有较为活跃的股性，故投资者可从当前的热门股中选出走势强势，均线呈多头排列的个股。此外，由于主力入驻的个股通常也具有股性活跃的特点，此时投资者可在选出庄股的同时，于股价拉升初期及时介入。
由于股性是长期形成的，因此要了解每一只股票的特点，需要付出时间和精力去收集信息资料，分析、预测个股态势。当股民全面了解个股特性后，对于股票个性出现的变化就比较容易判断。
☆实战解析
华联综超（600361）股价在经过一轮下跌触底后，成交量处于地量，股价常收于小阴或小阳线，股性呆滞，直到2010年7月28日，成交量放出巨量，股价也承接前一个交易日的涨势继续上扬，并成功突破底部平台，同时短期均线的上攻角度增加，这些都说明此时股票股性开始活跃，投资者可在当天积极买入，股价随后的几个交易日连续放量上涨，说明股性短期趋强，而从中长期来说，股价在持续放量的支撑下，震荡上涨至高位。
★选股策略
（1）投资者可根据短期均线的形态选择活跃股。当短期均线呈多头态势并且股价持续沿着短期均线上行的股票，说明其股性比较活跃，适合短线投资者介入。
（2）换手率也可作为判断股性的一个指标。换手率高说明投资者对这只股的走势分歧较大，股价会强烈震荡，股票投机性较强，故风险也较大，适合短线操作。
（3）成交量也是一个识别股性的指标。成交量反映了多空双方竞争的激烈程度，当成交量突然放大时说明股性活跃度上升，而当成交量持续放量时，表明股性活跃度会持续较长时间，适合中短线投资者关注。
2 选择波幅较大的股票的策略
短线投资者可选择波幅较大的股票进行操作，快进快出。股票的波幅可通过个股涨幅和个股振幅排名查看，也可使用布林线来判断。
☆要点分析
波幅大的股票最适合短线股民操作，但波幅大同时就意味着风险也大，如何低买高卖就成了选股的关键。
对短线投资来说，个股涨幅排名和个股振幅排名都是选择波幅较大股票的途径，投资者可综合两者进行追击。而布林线是判断股价运动趋势的一种技术分析工具，其上下震荡范围是随着股价的波动而变化的，当股价涨跌幅度加大时，布林线指标的波动范围就会变宽，故布林指标可作为判断个股波幅的技术工具。
投资者在选入波幅较大的个股时，尤其注意买卖时机的把握，此时投资者可通过波段操作来选股盈利，即在股价下跌后，企稳回升时买入，在股价处于高位滞涨或遇阻回落时卖出，这样反复操作，赚取差价，这种操作方式可以有效回避市场风险，保存资金实力，但对投资者短线判断能力要求极高。
☆实战解析
中国高科（600730）股价经过前期大幅上涨后，达到了高位，并创出了新高9.39元，但随后便进入了高位震荡行情中，并且由于股价上下波动幅度较大，向投资者提供了一个波段操作的机会，投资者可在图中画出水平趋势线，当股价下跌至水平趋势下线，开始企稳收阳时，投资者就可逢低买入，而当股价小幅上涨至水平趋势附近，遇阻收阴时，投资者就可卖出，这样高抛低吸的操作方式也会带来巨大的收益。
★选股策略
（1）投资者在利用布林线来判断股价波幅时，可根据布林线的形态进行选股操作。由于布林线是随着股价的变化而波动的，从而形成了一个带状区间。当股价涨幅波幅加大时，带状区域变宽；而当涨跌幅度减少时，带状区域就变窄。此外，当布林线形态呈开口喇叭形态时，说明股价波动加大，投资者可选股操作。
（2）从K线形态上也可判断股价的波幅。通常当日波幅较大的个股K线都会带有长上下影线。
3 选择新上市股票的策略
投资者在选新股时，应着重关注新股上市首日的换手率和K线形态。
☆要点分析
由于新股上市首日没有涨跌幅限制，投资者都想选入新股进行投机盈利，但新股的投机成分较大，故投资者在选择新股时应注意以下几点。
首先，关注新股的上市公司基本面情况。重点关注公司所属行业、大股东实力和资金投向，投资者可根据招股说明书了解以上事项。投资者应选上市公司所属行业是朝阳行业、而大股东实力较强、公司具有成长性和发展前景的个股。
其次，分析新股上市定价是否合理。上市定价受大盘和板块热点的影响较大，如果大盘连续上涨，而该股又是热点板块，则其定价就会相对较高。另外，新股上市前，市场处于新股屡炒不爽的背景下，则定价也会上扬；若新股上市前，其他新股股价大多高开低走，那么其上市定价就会较低。
最后，关注上市首日的换手率。换手率是预测未来股价走势的关键。如果首日换手率在60%以上，且伴有大成交量，则该股有主力入驻的可能性较大，后市股价上涨空间较大。
总之，如新股上市首日收中型或者光头光脚的阳线，并且当日换手率在60%以上，还伴有较大成交量，投资者可在股价回调时选股买入。
若投资者进行中长期选新股进行投资，当新股上市时，就应注重关注新股上市公司的基本面情况，若上市首日股价投机成分过重，投资者可在股价回调时再买入；若投资者是短线选入新股，则应着重关注新股上市定价、分钟K线形态、成交量以及日换手率等情况。
☆实战解析
星星科技（300256）在2011年8月19日上市，该股上市首日收于一根中阳线，成交量放出巨量，且日换手率高达65.90%，股价在上市当日的定价也处于中低价位，适合短线投资者选股买入。投资者可在8月22日开盘后就选股买入，股价随后连续多个交易日收阳上涨，股价上升幅度较大，随后受大盘的下跌行情的影响，股价也进入了下降通道中。
★选股策略
（1）近年来新股上市有以下规律：上市当日换手率越高，越有可能为主力借上市当日成交量大的时机吸货，日后走强的机会将大增；上市当日换手率低，表明该股并无主力入驻，后市走强的难度很大。
（2）后市走强的新股一般符合以下标准：上市头一个小时，换手率超过40%，上市首个交易日，换手率超过60%。若上市首日换手率超过70%，更显示了主力建仓的迫切心情，此时应列为重点关注对象。
4 选择强势产业股的策略
投资者在选择强势产业股时，可选择影响国民经济的主导产业，且具有投资价值的产业龙头股，以及获得国家政策扶持的新兴产业强势股。
☆要点分析
强势产业股通常是引领大市的主角，有引领整个产业板块甚至整个股市的作用。选择强势产业的领头股，常能领先于大市获利。通常多头行情中的领头股会领涨，即使大市趋势反转时，也能出现抗跌行情。
投资者想要正确选择强势产业股，首先应该了解国家当前的经济形势与产业动向，明确哪些行业是当下经济周期中的强势产业、哪些是夕阳产业、哪些是国家产业政策扶持的产业。还应参考世界产业发展的趋势，关心国内外经济动态，培养对未来的前景观念。股民对于前景看好的尖端产业需具备长远的眼光，尤其要注意具有高科技和高附加值的产业。
对于已经持有强势产业股的投资者来说，应该及时掌握产业动向，经常审视各类产业股票的表现形态，适时将弱势产业的股票，换成强势产业的股票。同时，应注意各产业之间的联动性，某一行业中的几只指标股出现强势劲头，就会带动其他同类个股。
☆实战解析
明星电力（600101）随着我国电力行业稳步向前发展，在电力信息化的大力推动下持续发展，股价也呈现出良好的发展势头。该股股价在大盘处于震荡下跌行情中持续逆势上涨。股价在2011年1月下旬跌至底部，并创出新低11.50元，随后股价持续收于小阳线，最终在2011年2月15日成功站上了短期均线之上，此时投资者可选股介入。股价随后持续放量上涨，中途虽然有小幅震荡走低，但股价并没有出现大幅下跌的情况，一直在短期均线附近震荡上涨，在4月22日股价上涨至21.68元，在短短两个多月的时间内，股价就逆势翻了一倍。投资者长线持有后，获利极为丰厚。
★选股策略
（1）目前我国的强势产业有电力、机械、工程建筑、纺织服装、房地产等第二第三产业。
（2）投资者在确认选入强势产业股后，最好进行长线投资，获得长期的投资利益。因为这类股票是大盘股，在牛市可引领市场和板块上涨，而在熊市可抵抗股价下跌，而短期内股票上涨幅度不是很大。
5 选择便宜“实质股”的策略
选择当前股价低于股票投资价值的个股时，投资者可着重选择成长型行业中业绩持续上涨的个股。
☆要点分析
实质股是指股价低于股票真实价值的股票，也可称之为便宜股。这类股票的上市公司一般来说实质好，但市场价位偏低。
投资者选入股价被真正低估的实质股时，可了解该上市公司的经营实际业绩，从而判断股价是否真的低于其价值，进而分析该股是否具有上升潜质。一个总的原则就是：如果该股票没有发展潜力，再便宜也没有购买价值。
投资者在选择“实质股”后，还应考虑“实质股”股价的上涨空间，投资者可从以下几个方面考察：首先“实质股”所处行业应为成长型行业，且是该行业中成长性优异的企业，即公司产品开发能力、市场占有率和产品销售增长率高于同类企业；同时社会对该公司产品的需求不断增长，即该行业产品具有广大的消费人群，从而保证公司业绩的持续增长；其次是该产品的劳动成本较低，劳动成本不会影响公司的成长，而产品的竞争力不会因为原材料价格上涨而削弱。而最重要的一点就是：该公司能将利润的较大比例用于再投资而非给股东分配红利，以促进公司可持续发展，从而使得每股收益增长与公司成长同步，并保持较高水平的增长。
☆实战解析
古井贡酒（000596）该上市公司所属行业为消费行业中的酒类制造业，具有广泛的消费人群，竞争力较强，其行业地位处于前列，并且主营收入增长率、净利润增长率、净资产收益率每年都在增加，上市公司基本面良好，属于有投资价值的成长型个股。但在2008年11月初受大盘强势走弱的影响，该股超跌，股价低于股票真实价值，成为了便宜的“实质股”。投资者可在股价超跌时选股介入，当股价见底回升后，就开始震荡上涨，到2010年12月该股股价创出了91.88元的新高，在股价底部选股买入的中长线投资者就可获得近为十几倍的回报。
★选股策略
（1）目前我国的成长型行业一般有生化工程、太空与海洋工业、电子自动化与仪器设备等。
（2）投资者在确认选入成长型行业中的“实质股”后，应进行长线投资，获得长期的投资利益。因为这类股票随着市场行业的转型逐步形成强势产业，从而实现股价的飞跃。
6 选择成长股的策略
在经济衰退、股价跌幅较大时购进成长股；在经济繁荣、股价达到顶点时卖出，投资者应以长线思维耐心持有成长股。
☆要点分析
成长股是指迅速发展中的企业所发行的具有高报酬率的股票。由于这些公司经营、管理有道或产品为市场所广泛接受，故其销售额和收益额均迅速增长，其增长速度会快于同行，这类股票也很容易成为热门股。
投资者可从以下几种方式中选出优质成长股。首先是从成长性的行业中选择，就是在一个行业发展初期，投资最有希望的公司股票，此时风险较小，投资回报率较大。其次是要选择资本额较小、业绩良好的公司，因为这类公司的成长期望和股价上涨空间较大。最后是要选择过去一两年成长率较高的公司股票，这类公司的发展势头很可能将延续下去。
成长股的价格由于受上市公司业绩影响明显，一旦公司经营状况发生剧烈变化，其股价涨落幅度就会很大。在熊市中，由于上市公司业绩受到重创，成长股的价格下跌较大，因此投资者可在熊市后期，股价深跌时买入成长股；而在经济繁荣的牛市阶段，股价随着公司业绩好转而上涨，投资者就可在股价将要达到顶点时卖出。由于成长股在熊市时跌幅较大，而在牛市时股价较高，所以对成长股的投资，比较适合于中长线的投资者。
由于我国经济正处于转型阶段，中长期宏观经济发展趋势与政策导向都趋向于第三产业和新兴产业，故投资者可从新兴战略产业、国家当前支柱产业或者第三产业中选择成长股。
☆实战解析
五粮液（000858）属于第三行业中的消费业。而我国的消费行业随着我国经济的不断发展也呈现出欣欣向荣的景象。并且随着我国2011年CPI指数的不断攀升，消费行业的股价必然会有所抬升。该公司在行业中业绩一直名列前茅，产品越来越受到广大消费者的喜爱，属于成长股，股价长期以来随着大盘也有良好的表现。2011年6月下旬至7月中旬大盘处于小幅反弹行情中，该股也触底强势反弹。6月1日该股放量上涨，并突破短期均线的压制，此时投资者可选股介入，股价随后一路震荡上扬至39.59元。在接近两个月中，股价就上涨了40%。
★选股策略
（1）成长股的盈利潜力巨大，一般价格也较高，所以投资者应尽早买入。优秀的成长型企业应具备以下特征：优秀的产品开发和市场开发能力；行业内竞争不太激化；政府干预较少；劳动成本低、利润率和利润成长率会持续增长；企业具有良好的管理制度。
（2）成长股不是一成不变的，投资者应时刻把握经济脉搏，适时更换手中的股票，选择能带来丰厚回报的股票。
（3）投资者要恰当地把握成长股的买卖时机：一般而言，在经济衰退、股价跌幅较大时宜购进成长股；在经济繁荣、股价预示快要达到顶点时卖出。在牛市阶段投资成长股时，一般应在牛市第一阶段投资热门股票，在中期阶段购买低价位的成长股，而当股市狂热蔓延时，选择卖出股票。
7 选择投机股的策略
投资者在选择投机股进行操作时，可着重选择当前的热门股、题材股中的小盘股，或者新上市的个股、改组和重建的个股，进行追涨操作，但要做好止损操作。
☆要点分析
投机股是指那些容易被散户操作而使股价暴涨暴跌的股票，它通常是投机者进行买卖的主要对象。这类股票通常是热门的新发行股，从事开发性、技术性公司发行的股票，或者是那些改组和重建公司的股票。
通常情况下，投机股涨幅较大，但跌得也会很深。当价格上升时，投机者不断购入，追逐投机股的高价弹升以图获取高额买卖差价，但遇到回跌时，投机股走势乏力，其实质又很难确定。因此，股价下跌至买入价时，散户会积极抛售，股价会大幅下跌，投机股深跌之后，因为缺乏业绩表现，散户就不要购买下跌中的投机股了。
一般而言，股票跌得越深，涨幅就会越高。投机股经过一轮下跌行情后，价格到达了底部，多方会积极买入。由于投机股没有实质的保证，在股价回升时，购买者看重的是股价炒作的势头，一旦炒作噱头再次被市场所认可，股价就会大幅回升。因此，在投机股回升的第一阶段的涨势会依据市场炒作势头的强弱以及市场投资者认可度而定，一旦气势不足，股价自然不会有大幅的上涨，一旦气势旺盛，股价就会大幅攀升。
投资者可在选入投机股时，最好在投机股上涨的第一阶段就选股买入，由于投机股具有暴涨暴跌的特点，投资者在选股买入后，必须随时提高警惕，增强风险意识，设立止损位并且杜绝过分追高，一旦炒作势头有削减迹象，就应卖出。
赢家必读
由于投机股的上涨时间不会很长，投资者在选择了投机股后，若炒作势头有削减势头，投资者就应考虑卖出，从技术指标上投资者可关注5日平均线的走势，一旦投机股沿着5日均线大幅上涨后，应在5日均线拐头向下时卖出。
☆实战解析
ST昌鱼（600275）股价在下跌至4.29元后长时间都处于低位震荡徘徊中，此时成交量也极度萎缩，直到2011年9月7日股价止跌反弹，收于一根中阳线，次日股价再次上涨并收于一个大阳线的涨停，同时成功上穿短期均线，均线也呈多头态势，成交量开始放大，故投机者可在9月8日收盘前选股买入，及时追涨。股价随后的三个交易日以涨停板报收，在9月22股价缩量下跌，并跌破了5日均线，说明炒作势头开始减弱，股价将见顶回落，投资者应在当日卖出。随后股价就大幅下跌，跌幅超过了前期涨幅的一半。形成了一个倒V字形，风险极大，故投资者在选入投机股时，要做好止损操作。
★选股策略
（1）投机股虽然能在短期内实现暴涨，但这往往是被投机者操作而引起的暴涨，投资者需要采取谨慎态度，不要轻易介入。并且，这类股票的买卖操作对投资者的看盘要求极高。
（2）投机股对于短线投资者来说是不二之选，但对于中长线投资者来说就没有必要冒这个风险了。
8 选择热门股的策略
对于保持上升趋势，均线系统呈多头发散、保持高换手率的热门股，投资者可在个股缩量调整期选股买入。
☆要点分析
所谓热门股，就是受到市场关注的个股，由于投资者普遍看好未来走势，股价上涨较为强劲。热门股具有阶段性和时效性特征，即热门股通常是在变动的，从一种转到另一种，热门股的炒作热度也会有时间限制，故投资者应对热门股进行中短期持股。
投资者可从以下几种指标中判断热门股能否持续上涨。
首先，关注换手率的高低和持续时间的长短。换手率高就说明近期有大量的资金进出该股，流通性良好，热度高，市场人气充足；而长时间的高换手率说明了热门股的股性在转强。
其次，关注股价走势形态、均线系统。换手率高，有可能表明资金流入，也有可能为资金流出。一般来说，在出现高换手率的同时均线系统保持多头排列、逐渐上移，热门股走势强劲，后市将持续上涨。
最后，从量价关系上判断。散户股民可重点关注那些近期一直保持较高的换手率、而股价涨幅较有限、成交量在温和放大的个股，这类热门股由于短期量能充足，股价通常会持续顺势上扬。
投资者在准确捕捉到能持续上涨的热门股后，可在热门股连续收阳后，进入缩量调整时选股买入。
☆实战解析
ST罗顿（600209）在2010年1月以前的两个月中，都处于低位横盘行情中。在1月4日国家为进一步推动海南经济的发展，在当日发布了“关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见”，同时国家给予了众多的优惠政策，而该股所在的上市公司主营基础建设，也就成了热门股。在1月5日该股股价涨停，并突破了前期底部横盘行情，5日和10日均线呈多头排列，投资者可在当日选股买入。股价随后缩量小幅回调后，在1月18日再次涨停，再次站上均线，投资者可在当日加仓买入。
★选股策略
投资者在选入热门股后，应特别注意的是，由于热门股来得快，去得也快，通常只能在短时间内保持热点。散户必须紧跟大户的步伐或抢先一步，否则会有很大的风险。
9 选择大盘股的策略
投资者在选入大盘股时，要关注历史价位、利率变动及经济景气程度。
☆要点分析
大盘股通常是指发行在外的流通股份额较大的上市公司的股票，而流通股份数额较小的上市公司的个股就是中小盘股。由于大盘股不容易被主力控盘，所以通常大盘股不会有主力入驻，其股价的涨跌受上市公司基本面因素和大盘走势的影响较大，故投资者在选入大盘股后，要着重关注上市公司的业绩情况、股市行情、行业状况、整体经济状况。
业绩良好是大盘股股价上涨的动力，投资者在选入大盘股时，首先就应选择业绩持续增长的大盘股，投资者可从上市公司季报和年报中获取财务数据，查看上市公司业绩增长情况和盈利状况。
大盘股股价的升跌还受到大盘走势的影响，大盘股走势与股市行情有着紧密联系，当股市处于牛市时，大盘股也会强势上涨，从而进一步推动市场行情；当股市处于熊市时，大盘股会随之下跌，从而拉低大盘指数。故投资者可在股市行情处于牛市或触底反弹时选入大盘股。
投资者在选入大盘股时，还要了解该大盘股所处行业和整个国民经济状况。这是因为大盘股股价还会受政府政策的牵制。当国家出台利好消息时，大盘股股价会随之上涨。例如当政府降低短期利率时，大盘股股价会随之上涨。
☆实战解析
贵州茅台（600519）截至2011年流通股本为103818万股，属于大盘股。该股股价在2009年1月跌至了底部位置，而此时大盘指数开始止跌回升，这预示着该股股价也会随大盘的回升而止跌上涨，投资者可在大盘指数和个股股价均开始回升时积极选股买入。股价随后便开始小幅上涨，但随后便进入了中位盘整行情中，直到2009年6月股价放量上涨，向上突破盘整行情，再次随大盘的强势上涨而上攻，并且股价上攻角度明显加大，预示股价将加速上涨，此时投资者可加仓买入。
★选股策略
（1）大盘股通常是指发行在外的流通股份额较大的上市公司股票，反之，小盘股就是发行在外的流通股份数额较小的上市公司的股票。我国现阶段一般将流通股在5亿以上的个股算是大盘股，而流通股在5亿以下的股票称为中小盘股。
（2）大盘股的长期价格走向与公司的盈利密切相关，短期价格的涨跌与利率的走向成反向变化，当利率升高时，其股价降低，当利率降低时，其股价升高。
10 选择中小盘股的策略
投资者在选入中小盘股时，可着重关注处于低价位、有题材或配股方案的中小盘股。
☆要点分析
中小盘股能够在股市中有较好的表现，是由于中小盘股有着自身独特的优势。
首先，中小盘股的股本弹性好、获利能力强。中小盘股获得优质资产注入的可能性极大，一旦注资成功，就会大大提高获利能力。
其次，中小盘股适合庄家操作。由于中下盘股流通股本小，利于庄家达到控盘的目的，故中小盘股历来就是庄家炒作的首选对象。
但投资者要从中小盘股中筛选出具有投资价值的个股，还需着重考虑以下几个方面。首先，选择价位较低的中小盘股。其次，选择具有潜在题材概念的中小盘股。再次，选择中小盘股时注意该板块整体股本数量的大小。最后，可关注中小盘股的业绩和送配情况。
☆实战解析
广晟有色（600259）截至2011年的流通股本为12192.81万股，属于中小盘股。由于2010年初国家加强了稀土产业保护政策，使得稀土价格大幅上涨，而该股所在的上市公司主营稀土金属的开采和冶炼、加工以及销售，致使该股受到了市场的关注，而在9月份国务院将稀土列入了重点行业兼并重组的名单中，使得该股成为了兼并重组题材股。该股在兼并重组题材的影响下，于2010年9月8日涨停，突破了底部的横盘整理行情，投资者可在当日选股买入。该股在连续涨停的情况下，在短短一个多月的时间内，股价就上涨到了101.37元，涨幅巨大。
★选股策略
（1）投资者在投资小盘股行情时，应采取短线选股。由于小盘股独特的优势，主力通常会选择小盘股入驻，但大多数情况下主力资金不愿介入过深，炒作时间也不会太长，故投资者在参与小盘股时应采取快进快出的短线炒股方式。
（2）由于小盘股受大盘指数影响不是很明显，投资者在选入小盘股进行操作时，应该重点关注个股技术面、消息面的变动，进行短线选股买入方式。
