2.流动性分析
指标6～8反映了商业银行的流动性存在严重问题。指标6显示，商业银行严重依靠易变负债作为资金来源。一般情况下，小银行无法及时主动地调整其负债规模和结构。银行过高的易变负债比例表明其负债结构不当，存在较大的不稳定流动性需求。指标7说明，银行短期资产与易变负债的对应情况也远远未达到同业水平。银行短期资产是最可靠的流动性供给，银行的指标7数据非常之低，表明银行依靠出售资产应付负债方流动性需求的能力很差。
3.风险分析。指标9是利率风险指标，数据表明银行存在负的敏感性缺口，且缺口是同业水平的3倍，风险程度大大超过同业水平，这与银行过度依赖利率敏感性的易变负债有关。指标l0～14是有关信用风险指标。指标l0贷款净损失率可衡量银行贷款资产的整体质量，数据显示，银行的贷款质量在2002年有了很大提高，且4年来第1次优于同业水平。指标ll不良贷款比率也反映出相同情况。由此可得出结论，2002年银行在控制贷款信用风险方面较为成功，贷款资产质量良好。指标12～14反映了银行为可能发生的贷款损失所做的准备情况。连续比较可以看出，银行的这3项指标数据在2002年度均有所提高，且高于同业水平，表明银行抗信用风险能力在改善，强于同业水平。指标15以内部人员贷款比例反映银行潜在的由内部交易引起的欺诈风险，银行的该项数据很低，表明这类风险程度较低，类似于同业水平。
4.清偿力和安全性分析。指标16～19是清偿力指标。由指标l6核心资本充足率来看，银行在5年内均略低于同业水平，且在2002年有所下降，这与银行在2002年度资产规模增长过快有关。银行的清偿力风险主要来自于过高的现金股利分配。指标19显示连续五年内银行的股利分配超过了当年同业内平均数，这使得银行的内部资本积累远未达到应有水平，降低了其清偿能力。
（二）杜邦分析法
银行的经营业绩是一包括多个因素的完整系统，其内部因素相互依存、相互影响。比率分析法人为地将商业银行业绩分为四个方面，割裂了相互问联系。综合分析法弥补了这种不足，将银行盈利能力和风险状况结合起来对商业银行业绩作出评价。杜邦分析法是一种典型的综合分析法，其核心是权益报酬率（ROE），该指标有极强的综合性。
1.两因素的杜邦财务分析
两因素的杜邦财务分析是杜邦分析的基本出发点，集中体现了其分析思想ROE是股东所关心的与股东财富直接相关的重要指标。
以上的两因素模型显示，ROE受资产收益率、股本乘数的共同影响。资产收益率是商业银行赢利能力的集中体现，它的提高会带来ROE的提高。在ROE指标中间接反映了商业银行的盈利能力。ROE指标也可体现商业银行的风险状况。提高股本乘数，可以改善ROE水平，但也带来更大风险。一方面，股本乘数加大，银行净值比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算。另一方面股本乘数会放大资产收益率的波动幅度，较大的股本乘数，导致ROE不稳定性增加。因而两因素模型以ROE为核心，揭示了商业银行盈利性和风险之间的制约关系，从这两个角度可以对商业银行绩效进行全面分析评价。
2.三因素及四因素的杜邦分析方法
商业银行资产收益率取决于多个因素，将其分解可以扩展为三因素分析模型，能更好地从ROE指标出发分析评价商业银行业绩。
模型显示，银行ROE指标，取决于上面这三因素，其中商业银行利润率和资产利用率也包含着丰富的内容：
一是商业银行利润率的提高，要通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模，增加收入，同时控制费用开支使其增长速度小于收入增长速度才能得以实现，因而该指标是商业银行资金运用能力和费用管理效率的体现。
二是资产利用率体现了银行的资产管理效率。银行的资产组合包括周转快、收益低的短期贷款、投资，又包括期限长、收益高的长期资产，还包括一些非盈利资产。各类资产在经营中都起一定作用，不可或缺。良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高其资产利用率，导致ROA指标的上升，最终给股东带来更高的回报率。
采用这种分析方法，可以从这三个方面理解ROE指标的决定及其变化原因，准确评价银行业绩。
商业银行利润率不只是同其资金运用以及费用管理效率相关，也同商业银行的税赋支出有关。
在商业银行利润表部分已说明，商业银行税前利润是其营业中的应税所得，不包括免税收入和特殊的营业外净收入。纯利润/税前利润越高，反映银行的税赋支出越小，税赋管理较为成功。税前利润/总收入也反映了商业银行的经营效率是商业银行资金运用和费用管理能力的体现。将PM分解后，可得到四个因素的杜邦分析模型。
从杜邦分析模型中可以看出，ROE指标涉及到了商业银行经营中的各个方面。杜邦分析法透过综合性极强的净值收益率指标，间接体现了商业银行经营中各方面情况及其间的制约关系，可以以此对商业银行业绩进行全面的分析评估。
第三节商业银行财务报告
商业银行一般采取股份制形式，其经营权与所有权分离，商业银行经营管理人员必须定期向商业银行所有者及银行监管部门提交财务报告，反映商业银行的经营状况及自己的工作业绩。相关的商业银行财务报告包括三种：通知报告（the call report）、董事会报告（the director report）、股东大会报告（the shareholder report）。
一、通知报告
商业银行通知报告是商业银行向各有关金融管理机构呈报的一些基本财务报表。商业银行应该定期提供这份报告。报告包括简要的资产负债表、损益表及一些附属资料。
通知报告中的资产负债表较简单，只提供总账科目的基本情况，其资产方、负债方均按流动性排列。
利润表也只是简单反映收入、费用状况，将税后收入作为最终项目列出。
通知报告还包括一些附属资料，用来反映贷款构成的详细状况，反映所投资证券的期限，反映库存现金、存放同业等资产状况等。
二、董事会报告
商业银行董事会报告包括一系列能反映商业银行经营成果的报表，它们一般按月编制和上报。编制这些财务月报一方面为了满足商业银行内部管理的需要，一方面便于董事们了解商业银行是如何实现其目标的，这些报表包括以下内容：
（1）资产负债表。反映前期的资产总量和比率并且与报告期相比，报告期与基期相比，以及与本期计划相比。
（2）损益表。反映报告期损益与基期之比，以及计划完成状况。
（3）净利息收入分析。反映过去的和本年度的净利息收入，以及计划收入与实际差距。
（4）股东产权表。反映本年度和过去三年股东权益变动情况。
（5）财务状况变动表。反映上年度和本年度银行现金流量变动情况。
（6）证券投资表。反映持有证券的收益和期限状况。
（7）贷款期限结构和对利率变化的敏感程度。反映不同期限的贷款余额和莉率结构，一年内到期的贷款余额以及利率的走势。
（8）不良贷款状况表。该表反映不正常履约的、逾期的或重新签订协议的贷款数量、应收利息及实际收息情况。
（9）贷款损失情况。
（10）其他一些重要比率指标。
商业银行董事会报告在董事会召开前邮寄给董事，或在会议召开时分发，其内容对外保密，商业银行董事根据报告内容了解到商业银行财务经营状况，并讨论和制订未来经营计划。
三、股东大会报告
商业银行提供给股东的财务报告资料，其内容应十分完备，提供重要信息，反映商业银行实际经营状况。股东大会报告有时还附有商业银行董事长或总经理就当前经营状况的分析和未来计划的展望。
复习与思考题
1.商业银行财务报表有哪几类？
2.商业银行绩效评价指标体系由哪几类构成？
3.简述杜邦分析法评价要素的分解和组合。
