1．建立科学的理财观念。
人们在面对着习以为常的事件时容易产生思维定势，为什么不去换一种思维方式呢？尤其是习惯于传统思维方式的人，有时候确实需要来一个“脑筋急转弯”！但问题是换什么脑筋？怎么换脑筋？
中国读书俱乐部强力推荐的在新世纪中开启你的财商的著作《富爸爸，穷爸爸》，其英文版的销量已经超过2000000册。这本书为什么会如此吸引人？主要原因是观念新颖打动人。比如说，穷爸爸“为钱而工作”，终将被钱所困；富爸爸“让钱为我工作”，投资理财，让钱生钱。观念不同，失之毫厘，会差之千里时代在变，脑筋也要跟着在变，才能适应时代发展的要求，才不会落伍。在市场经济中理财，只有先更新观念，才有可能理财制胜。从有效理财的角度来说，企业总经理应当抛弃陈旧的“账房先生”观念，走出“账房”，走进市场，更新思维，树立起新的现代的理财观念。下面择要介绍的一些现代理财观念与相应的思维方法等，供企业总经理在理财活动时参考借鉴。
一、现代理财观念。
1．现金流量观念。
老百姓说：兜里有钱，心中不慌。企业家说：生存比盈利更重要。债权人说：现金性资产最有信誉。投资者说：还是现金流量最实惠。新颁布的《企业会计制度》把变现能力（预期会给企业带来的经济利益，即未来的现金流量）作为确认资产的重要标准。确实，现金流量的相关信息对理财活动来说显得特别重要。在企业的理财活动中，要利润，更要现金流量。理财家认为“现金流量比利润更重要”。财务管理中所指的现金包括货币资金及其现金等价物。现金是变现能力最强的资产，是企业短期财务实力的象征，是衡量企业短期偿债能力和借贷信誉的表现。现金是企业的血液。缺乏血液，机体会病变，甚至人体会死亡。同样， 企业缺乏现金，没有偿债能力，最终就会倒闭。企业总经理的重要任务之一就是去筹集资金，为企业供“血”“血”要适时、足量、无病菌。供“血”以后，企业总经理还要千方百计地加快“血液”的周转，促使生命不断地健康成长。
现金是按收付实现制计算的，而利润是按权责发生制计算的。利润有时确实可以编造出来，有时确实中看不中用，因为有利润不一定有现金流量，所以说，生存比盈利更重要，只有现金流量才是真正能够用于偿债的。财务管理应该追求盈利，但更应重视现金流量。
（1）企业全部现金流量。按现金流量表的编制方法，企业全部现金流量主要可分为以下三个部分：
①经营活动现金流量，其净额应尽量保持正数。
②投资活动现金流量，其净额可能正负相间。
③筹资活动现金流量，其净额可以是负数。
现金净流量是指一定会计期间内企业全部现金流入量与全部现金流出量的差额，即现金及现金等价物的净增加额。对一个盈利的、健康的、成长中的企业来说，应当保持经营活动净现金流量为正数才好，投资活动和筹资活动的现金净流量一般说来受到理财思维的影响是可以正负相间的，但没有必要去追求全部现金净流量越多越好，因为现金流量也是有机会成本的。
（2）项目现金流量。按项目计算期划分，项目现金流量可分为以下几个部分：
①建设期现金流量。建设期现金流量是指投资时发生的现金流量，一般表现为现金流出量：
a.固定资产上的投资。包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。
b.流动资产上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金流量等流动资产的投资。
c.无形资产投资。包括商标、专利权、专有技术等无形资产的投资。
d.其他投资费用。指与固定资产投资有关的职工培训费、开办费、注册费用等。
②营业现金流量。营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。营业现金流量一般表现为正数，应按年度进行计算。这里现金流入一般是指营业现金收入，现金流出是指营业现金支出和交纳的税金等。如果一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收入，付现成本（指不包括折旧的非付现成本）等于营业现金支出，那么，年营业净现金流量可用下列公式计算：
每年净现金流量=每年营业收入-付现成本-所得税。
或：每年净现金流量=净利+折旧等非付现费用。
③终结现金流量。终结现金流量是指在投资项目终结点时所发生的现金流量，主要包括：
a.固定资产的残值收入或变价收入。
b.原来垫支在各种流动资产上的资金的收回额等。
在考虑资金（货币）时间价值的前提下，只有项目现金流入量的现值大于项目现金流出量的现值，该项目才是可行的。
2．机会成本观念。
一切根据理财目标做出的行动、决定、对策、方案，都可称之为决策。所以说，管理就是决策。在生产力高度发展和信息爆炸的当今社会，决策所依据的各种信息绝非唯我独有。如果时机成熟了，决心仍摇摆不定，行动还徘徊不前，他人就可能捷足先登。古人云“：士不逢时不用，兵不遇机不动。”“先之则不过，后之则不及。”时机不待人，拍板当及时，慢节奏等于葬送正确的决策。
曾经有过这样一个故事：中国驻旧金山的领事馆从报刊上获悉，美国圣地亚哥一家设备先进的多层印刷电路板制造厂被迫出售，按旧货处理也值600万美金，而对方仅要价一半。于是，双方经过艰苦的谈判，在拍卖前夕以万美元成交。遗憾的是，因为货款延迟半小时拿来，结果对方迫于成千人围攻的压力，不得不开锣拍卖，以190万美元的价格卖给了别人。半小时之差，400多万美元给白白地流掉了，这笔交易的损失岂止“一寸光阴一寸金”。
机，古时候是指弩弓上的发动机，是一箭中标的动力始发处，这是机关、机密、机要的地方，后来引申为事物发生、变化的关键或有重要关系的环节，如机会、机遇、随机应变等。择机要谨慎。投资要善于抓住机会，所谓“机不可失，时不我待。”但在进入投资决策时更要谨慎计算机会成本，切不可只考虑投资项目总收益水平的高低，而忽略了要考虑择机代价后的相对收益水平。决策是有时机性的，企业总经理应多谋善断。多谋是一个不断优化决策的过程，而善断是一个抓住机遇的瞬间。“缓心而无成，柔茹而寡断，好恶无决而无所定立者，可亡也。”（韩非子《亡征》）人们常把失时无效的动作比喻为“马后炮”。的确，决策迟缓一步，有时会时过境迁，有时会在竞争中败下阵来，悔之晚也。然而，多谋善断也是有机会成本的。只要所得大于所失，或者所选择的方案收益较高、风险较低，就应当机立断。当断不断，反受其乱。
在理财活动中，确实有许多机会可供选择。机会选择的客观存在性决定了机会成本存在的客观必然性。首先是货币资金用途的选择，货币资金用于实物商品经营就必然放弃金融商品（有价证券）经营；其次是筹资形式的选择，选择了一种筹资形式必然会放弃其他筹资形式；再次是投资方案的选择，选择了甲方案必然放弃乙方案；最后是分配方案的选择，选择了某一种分配方案必然会放弃其他分配方案。这就是说，选择是要付出代价的，这个代价就叫机会成本，它是指为执行一种方案而不按另一种可行方案处理所损失（丧失、放弃）的潜在收益。
在投资决策中，为了选择资源利用最优、投资效益最佳的方案，就要求将其余放弃方案中的最高收益额视作选定该方案所付出的代价。当然，这种代价不是实际所需支付的费用，而只是一种决策时为选择最优方案而所考虑的机会成本。例如，一笔款项可用于购买有价证券，也可存入银行。存入银行后预期可以获得利息就应当是选择购买有价证券这一决策的机会成本。机会成本是客观存在的，但资金总是有限的。这里不仅存在是否选择了最优方案的问题，而且也涉及一个最优方案比之其他方案到底取得了多大益处的问题。在资本有限量的决策中，或者在互斥方案的择优时，当决策者只能选择某一方案作为最优方案，就必然要放弃其他的次优方案。次优方案所能提供收益或者导致成本节约和损失减少的，被称为潜在利益即机会损益。在财务活动中，贯彻机会成本（损益）的观念，要求我们在确定任何一个项目的收益时，不能只考虑总收益水平的高低，而且要考虑扣除机会成本后的相对收益水平。
3．边际观念。
边际概念是指企业每增加一个单位的产量所增加的收入或成本，便相应形成了边际成本和边际收入概念。边际成本是指每增加一个单位的产出量所需支付的追加成本，它是总成本增量与产出量增量的比值。一般来说，在相关业务量或产出量范围内，随着产出量的增加，边际成本是趋于下降的，但是超过这一范围则边际成本会趋于上升，即边际成本递增。边际收入是指每增加一个单位产出量所增加的收入额，它是总收入增量与产出量增量的比值。
一般来说，在价格不变的情况下，单位产品的边际收入与平均收入相等；而在价格变动的情况下，一般是随着产出量的不断增加，达到一定程度，价格趋于下降，即边际收入递减。边际收入下降，并不意味着企业不能获得利润，它取决于边际收入与边际成本的差额，如果边际收入大于边际成本，企业利润就会增加；如果边际收入等于边际成本，企业利润就不会增加，也就在这一点上企业利润达到最大；如果边际收入小于边际成本，则会使企业利润减少，表明新增产出量得不偿失。边际观念告诉我们，企业生产经营和财务活动在量上都有一定界限，小于或超过这一界限就不可能使企业利润最大，只会使企业经营得不偿失。我们通常把这一界限称为损益分界点或损益均衡点。这一界限的确定在财务管理中称为边际分析。边际观念作为一种理财观念应贯穿于财务活动的全过程。
投资收益与投资风险并存的客观事实，要求企业总经理必须具有机会成本与边际观念，学会对边际收益与边际成本进行全面权衡。在投资方案的决策中，应当尽可能地提高投资报酬，降低投资的机会成本。“有得必有失”，得大于失，方案就可行了。例如，企业为了加速应收账款的回收，拟改变信用期限、折扣期限与现金折扣率。只要信用条件变动后的边际收益大于边际成本，财会人员就应当支持企业建立起新的信用条件与信用标准，而不能墨守成规，如此等等。
4．可持续发展的观念。
可持续发展是人类面临的一个全球性的重大问题，关系到整个人类的未来和希望。财务上的可持续发展是指在企业的发展过程中寻找一条与资产增长、与资金来源相互协调的，既可以满足当前企业发展的需求又不会对以后需求的能力构成危害的道路。可持续发展包括两个方面的意义：一方面是指企业只有不断地发展才能更好地生存；另一方面是指发展必须是可持续性的，不应当超过一定的限度。
企业要以发展求生存，就得促使销售不断增长，但销售增长的企业需要补充资金。因为，限制销售增长的是与此相关的资产，而限制资产增长的是与此相关的资金来源（包括所有者权益和负债），销售增长越快，需要的资金就会越多。
通常，企业实现资金增长的方式主要有三种：一是依靠内部资金增长作为来源。但内部积累资金的财务资源可能是有限的，有时还会限制企业的发展。二是依靠外部资金增长作为来源。但增加股东投入资本会分散控制权，会稀释每股盈利等；而增加负债会使财务风险加大，筹资能力下降，而且，当息税前资产利润率低于负债利息率的时候还会降低资本利润率。三是追求平衡增长。就是要求在保持目前财务结构和与此相关的财务风险的前提下，按照所有者权益或股东权益的增长比率增加借款，以此支持销售的增长。由于这种增长率一般不会消耗企业的财务资源，所以是一种可持续增长率。
在不改变企业目前经营效率（反映在资产周转率和销售净利率）和财务政策（反映在资产负债率和收益留成率）的情况下，即认为当前经营效率和财务政策是处于良好的理想目标状态下，那么，限制资产增长的是所有者权益即股东权益的增长率。因此，可持续增长率也表现为所有者权益增长率或股东权益增长率。换句话说，可持续增长率应是当前经营效率和财务政策决定的内在增长能力。违背可持续增长率的要求快速发展，盲目扩张，最终会使企业陷入困境，甚至导致企业财务危机。
韩国的大宇集团曾是世界有名的大企业，其总裁金宇中，幼年时当过报童，1967年靠借款1万美元创业，历尽沧桑成为韩国的工业巨人。但到了20世纪90年代，被成功冲昏头脑的金宇中展开了疯狂的扩张活动。他不顾专家的警告，大肆举债兼并其他企业，却疏于结构调整。这种赌博式的冒险加上亚洲金融风暴的影响，使之陷入资金周转的危机。为了挽救大宇集团，韩国政府为之注资，结果好几亿美元都打了水漂。1999年8月，大宇集团宣告破产，金宇中也出逃海外。成败相依，祸福共生，成功的企业家切忌忘乎所以市场经济是无情的。尽管企业的增长时快时慢，但从长期来看总是受到可持续增长率的制约。考虑可持续增长的观念，并不是说企业的增长不可以高于或低于可持续增长率。问题的关键在于企业总经理应当事先预计并且加以解决在超过可持续增长率之上所导致的财务问题。盲目发展的结果肯定是自食其果，类似的案例已屡见不鲜，应引以为戒。
5．预期观念。
市场是一只“看不见的手”，完全依赖于市场的调节往往是事后的事，甚至会导致经济资源的浪费，因此，还需要另一只“看得见的手”进行事前的调控，这就是在预期基础上的预算与规划。预期观念就是对企业未来各项生产经营活动和财务收益及其不确定性所作出的判断。在市场经济中，风险与收益如影随形，紧密相伴。利在险中求，险中求胜靠预算。例如，在筹资活动中，企业总经理应预期市场利率的变动趋势。从筹资活动的角度看，市场利率就是筹资的社会平均资本成本或筹资成本。这一利率的变动会对企业现实的筹资活动产生决定性的影响。市场利率的变动无非是上升或者下降，企业总经理通过准确地预期这种变化，可以合理确定现在是否筹资以及筹资的类型。从投资的角度看，市场利率是社会平均投资收益率，资本投资必须至少取得平均利润率。市场利率的变动会对现实的投资活动产生决定性的影响，它决定投资的规模和方向（或结构），为此，只有合理预期市场利率的变动才有利于决策。
