基金运营费的支付方式和买卖手续费不同。买卖手续费是在买卖基金的时候支付或从赎回款中扣除，而基金运营费则是从基金资产中扣除。在实践中，一般是每天计算，从当日的净值中扣除，投资人不需要额外拿钱出来。但你在持有而领取分红或赎回时实际上支付了这笔费用。
1.基金费用分为买卖手续费与基金管理费
基金的费用可以分为买卖手续费（包括买入基金手续费与卖出基金手续费）、基金运营费与税费。
2.基金运营费的计提方法、计提标准和支付方式
下面以国泰金象保本增值混合基金为例，说明基金运营费的计提方法、计提标准和支付方式。
（1）基金管理人的管理费的计提方法、计提标准和支付方式
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2％的年费率计算，具体计算方法如下：
H=E×1.2%÷当年天数
其中：H为每日应付的基金管理费；
E为前一日的基金资产净值。
基金管理人的管理费每日计提，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管费的计提方法、计提标准和支付方式
本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的0.2％的年费率计提，具体计算方法如下：
H=E×0.2％÷当年天数
其中：H为每日应支付的基金托管费；
E为前一日的基金资产净值。
基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）其他基金管理费的计提方法、计提标准和支付方式
以下费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用：基金合同生效后的信息披露费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金资产中列支的其他费用。
（4）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费等不得从基金资产中列支。
基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费。此项调整不需要召开基金份额持有人大会。基金管理人须在新的费率实施前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。
3.基金买卖手续费
下面以国泰金象保本增值混合基金为例，说明基金买卖手续费。
（1）认购费
基金的认购费率随认购金额的增加而递减。
认购金额认购费率认购金额<50万元1.0％50万元≤认购金额<200万元0.8％200万元≤认购金额<1000万元0.4％认购金额≥1000万元0.1％
基金份额以四舍五入的方法保留到小数点后两位。
认购费用由基金管理人收取，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的费用，不列入基金资产。
其中：
认购费用=认购金额×认购费率
投资净额=认购金额一认购费用＋认购期利息
认购份额=投资净额／基金份额面值
认购资金在本基金成立前形成的利息折成基金份额，归投资者所有。
认购份额计算结果保留到小数点后两位，第三位四舍五人，舍去部分归人基金资产。
投资净额为本基金的保本投资金额，在保本期内赎回的部分，不属于保本范围。
例如：某投资者投资1万元在基金成立前20日认购国泰金象保本增值混合基金，认购费率为1.0％，基金单位面值为1.00元。（由于资金结算原因，起息日为T＋2，故实际计息日为18天），则其可得到的认购份额为：
认购费用=10000×1.0％=100（元）
认购资金利息=10000×18×（1.62％／360）=8.10（元）
投资净额=10000－100＋8.10=9908.10（元）
认购份额=9908.10／1.00=9908.10（份）
即：投资者在基金成立前20日投资1万元认购国泰金象保本增值混合基金，可得到9，908.10份基金份额。
（2）申购费
基金根据申购的不同，以及每次申购金额的大小，采用比例费率收取申购费，若投资人在一天之内有多笔申购或每次同时有多笔申购，则适用费率按不同的单笔分别计算。申购费由申购入承担，用于市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金资产。
申购自基金成立日后不超过3个月的时间开始办理。
基金的申购费率随申购金额的增加而递减。
申购金额申购费率申购金额<50万元1.5％50万元≤申购金额<200万元1.2％200万元≤申购金额<1000万元0.6％申购金额≥1000万元0.1％
（3）赎回费
赎回费由赎回人承担，在扣除注册登记费和其他必要的手续费后，剩余部分全部进基金资产，归入基金资产的赎回费比例不得低于赎回费总额的25％。基金到期前的赎回费率随持有期的增加而递减（保本期到期日赎回费率为零）。
持有年限赎回费率持有期≤1年（含）1.8％1年<持有期≤2年（含）1.0％2年<持有期<3年0.5％保本期到期日0
（3）申认购费率和赎回费率的调整
基金管理人可以调整本基金的申（认）购费率和赎回费率，最新的申（认）购费率和赎回费率在招募说明书及其更新中列示。费率如发生变更，基金管理人最迟将于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。
4.购买开放式基金的前端收费和后端收费
购买开放式基金的收费方式分为前端收费和后端收费，前端收费是指投资人在申购基金时便支付认（申）购费用；后端收费或称递延销售费，是指投资人在申购基金时不支付认（申）购费，而等到赎回时才一次性付费。在实际投资过程中，很少有人去在意前端和后端收费，销售单位的工作人员也往往很少主动提示客户选择哪种收费方式，而一律认为客户是选择前端收费。投资者们如果能根据自己的情况科学选择适合的购买方式会节省投资成本，提高实际的投资收益。
王女士和刘女士是同事，两人一起投资开放式基金已经有两年的时间了，前段时间股指上涨，她们相约一起办理了赎回手续。两人投资都是10万元，一起在同一个价位买入了同一只基金，但赎回后仔细一算，两人取得的实际收益却相差不少。
原来，王女士购买时用的是前端收费，申购费1.5％，赎回费0.3％，二者合计为1.8％；而刘女士购买时选的是后端收费，这种方式对持有两年以上赎回的总费率只有约1.5％。这样，同样是10万元，刘女士比王女士节省了约0.3％的手续费。
而且，采用后端方式购买时不缴申购费，等赎回时才一次性缴纳，这样刘女士的10万元资金全部买成了基金份额，而王女士的10万元资金扣除申购费，当时实际买到的基金份额只有98522个单位，基金份额不一样，赎回后的实际收益又相差了600元，这样，两人虽然一起买基金，但因为选择收费方式不一样，实际的投资收益竟相差了近千元。
当一些基金公司在基金营销时推出前端收费和后端收费两种模式时，投资者应选择哪一种收费的模式更为合理？
以富国天惠精选成长基金为例，投资者在认（申）购该基金时可以选择采取前端付费或后端付费两种方式，申请赎回时，该基金将赎回费的收取方式与认（申）购的付费方式结合在一起。具体地讲，当投资者选择的是前端认（申）购模式，则采用固定赎回费率0.5％，如果投资者选择后端认（申）购模式，则赎回费率随持有年限增加而递减，当持有期限超过3年时，赎回费降为零。对个人散户来说，只要持有该基金1年以上，后端付费就比前端付费要合算。
在后端收费模式下，持有基金的年限越长，收费率越低，一般按每年20％速度递减。后端收费的优点主要是可以满足那些愿意长期持有基金的投资者的需求，投资者投资时间越长，投资成本越低，甚至实现零费用投资基金。所以，当准备长期持有某基金时，选择后端收费方式有利于降低成本。
前端收费适合短期投资者。每当股市火爆的时候，基金投资者就会大量增加，其中很多人并不是想进行长期投资，而是趁着股市好的时候利用基金赚取短期收益。因部分基金公司规定短期投资的后端收费较高，所以，这时选择前端收费会节省投资成本。同时，并不是所有的基金都设有后端收费方式，如果基金业绩较好或增长潜力较大，则不必刻意寻找提供后端收费服务的基金。
开放式基金的分红
1.基金分红的条件和分配对象
所谓基金分红，就是基金实现投资净收益后，将其分配给投资人。基金净收益是指基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额，包括基金投资所得红利、股息、债券利息，买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益。此外，因为运用基金资产带来的成本或费用的节约也应计人基金收益中。
在符合以上分红条件的前提下，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理必须以现金形式分配至少90％的基金净收益，并且每年至少分配一次。
可参与基金分红的对象是：权益登记日在基金公司登记在册的该基金全体持有人。
但应该注意的是，权益登记日申请申购的基金份额不享有本次分红权益，权益登记日申请赎回的基金份额享有本次分红权益。
2.开放式基金的分配原则和分配方式
随着基金收益的增长，基金的单位资产净值会上升，基金会对其投资人进行收益分配。
对于开放式基金，目前大部分基金公司提供了现金分红和红利再投资两种方式供投资者选择。
如果投资者暂时不需要现金，而想直接再投资，就可以选择红利再投资方式，在这种情况下，分红资金将转成相应的基金份额并记人您的账户，一般免收再投资的费用。实际上，通过分红投资者拿到的还是自己账面上的资产，相当于从左手倒到右手，这也就是分红当天基金单位净值下跌的原因。
根据《证券投资基金运作管理办法》，若投资者未指定分红方式，则默认收益分配方式为现金分红。投资者可以在权益登记日之前去购买基金的机构处进行分红方式的修改。
而对于封闭式基金，由于基金份额固定，收益分配只能采用现金形式，ETF也是如此。如果投资者想变更原来选择的分红方式，可以到办理基金业务的基金管理公司或代销机构营业网点办理变更手续。
现金红利是您持有的基金份额乘以每份基金所派发的红利金额。由于目前国家对证券投资分红所得暂不征收所得税，所以您所得到的分红收益等于派发的现金红利。如果您选择了红利再投资，那么，分红所得的现金红利将以分红公告所规定的红利派发日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资。需要提醒的是，红利再投资获得的基金份额是免申购费的，可以帮助您的长期投资获得更高的收益。
当然，不同基金将在各自的招募说明书中明确规定自己的收益分配原则及方式，投资者应以其作为投资参考标准。
3.基金分红与基金净值、累计净值、市值的关系
基金分红不能算是收益，它只是自有资金的一种表现形式。基金的累计净值与净值之差记录了这只基金的累计分红情况，两者相等说明它没有分红过。累计净值不受分红的影响。下面举例说明。
假设某基金净值为1.3，累计净值假设也为1.3，这时每份分红0.05元，在不涨不跌的情况下，分红后它的净值会变化为1.3－0.05=1.25，累计净值不受分红的影响仍为1.3。两者之差即为本次分红。如果分红后净值为1.25以上，则累计净值为1.3以上，说明这天的基金是上涨了的，如果分红后净值为1.25以下，则累计净值为1.3以下，说明这天的基金是下跌了的。基金的涨跌和分红是没有关系的。
如果接下来这只基金的净值又达到1.3，这时它的累计净值为1.35，又有一次分红，假设这次每份分红0.06元，在不涨不跌的情况下，分红后它的净值会变化为1.3－0.06=1.24，累计净值不受分红的影响仍为1.35。两者之差1.35－1.24=0.11=0.05＋0.06，即为之前两次分红的累计情况。
为简化起见，在本例中不计算申购及赎回费用。原始2000元资金，按1.0净值买入2000份某基金，假设此基金原来没有过分红。现基金净值是1.3。如果此时仍未分红，则收益为600元。如果此时每份分红0.05元，分红后不涨不跌，净值变化为1，25，累计净值为1.3时。现金分红为0.05×2000=100（元），此时基金市值为1.25×2000=2500，总收益为100＋2500－2000=600（元）。分红再投资也是一样的，按此时净值转化的份额=2000×0.05／1.25，总份额市值=（2000×0.05／1.25＋2000）×1.25=2600（元），收益都是没有变化的。
一般说来分红后净值大多是下降，因为分红后即使基金上涨，也很难涨到分红前的水平。
投资者购买开放式基金的收益
1.投资者购买开放式基金的收益来源
购买开放式基金的收益来源包括净值增长和分红收益。
如果你持有某个基金10万份基金单位，以单价1.10元购入，每基金单位分红0.20元，那么你可以得到2万元现金红利。则通过基金分红你获得该基金的投资收益率为：
（10万份×1.10元－2万元）／10万份=10％
如果该基金市价上升为1.20元，此时抛出该股，通过买卖价差你可以获得的投资收益率为：
（10万份×1.20元－10万份×1.10元）／10万元=10％。
2.如何计算基金达到保本的净值
除少数基金以外，大多数的基金都有申购赎回费用，而且并不是很低，所以我们在计算投资收益时就要减去这部分的费用。笔者自己总结了一个比较简单的方法，即先计算一个保本净值，如果每日净值高于此数据，就是赢利的，反之则亏损。
在认购或申购后取得当日净值，计算基金份额：
基金份额=投资金额×（1－申购费率）／当日净值
注：基金份额一般都是在小数点后第三位四舍五入
有了基金份额，就可以反推出保本的基金净值：
保本净值=投资金额／基金份额／（1－赎回费率）
例如：在某日投资某开放式基金2400元，当日净值0.9727，请计算当基金的净值为多少时，投资者赎回后，可以保本？
基金份额=2400×（1－1.5％）／0.9727=2430.35
保本净值=2400／2430.35／（1－0.5％）=0.9925
