7.答：多元化的国际储备体系的弊端有：
(1)储备体系的不稳定性增加；
(2)加剧外汇市场的波动；
(3)引发或加剧世界性通货膨胀；
(4)对各国的正常经济运行和世界经济的稳定产生不利影响；
(5)目前国际储备资产的分配格局十分不合理，不利于发展中国家的经济发展。
8.答：国际储备结构管理的原则有：
(1)流动性；
(2)安全性；
(3)盈利性。
三、论述题
答：影响国际储备适度规模管理的因素可以从以下几个方面进行论述：
(1)一国国际储备的范围及货币在国际货币体系中的作用；
(2)国际收支流量的大小及其稳定程度；
(3)其他调节国际储备手段的运用及有效性；
(4)一国国际融资能力的大小及所处的国际环境；
(5)一国对汇率制度和汇率政策的选择；
(6)一国的对外开放程度；
(7)持有国际储备的机会成本；
(8)一国在特定时期的经济发展目标。
四、填空题
1.黄金-英镑储备体系
2.外汇储备
第9章
一、名词解释
1.外债：是在任何给定的时刻，一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。
2.国际债务危机：指债权国与债务国的债权债务关系中，债务国因经济困难或其他原因的影响不能按期如数偿还本息，致使债权国债务国之间的债权债务关系不能如期了结，并影响债权国与债务国各自正常的经济活动及世界经济的正常发展。
二、简答题
1.答：我国外债的分类有：
(1)国际金融组织机构贷款；
(2)外国政府贷款；
(3)国际商业贷款；
(4)对外发行债券；
(5)国际金融租赁。
2.答：国际债务危机的特点有：
(1)债务规模过大；
(2)卷入危机国家过多；
(3)国际收支恶化，国家外汇储备减少；
(4)债务地区和国家高度集中；
(5)债务结构对债务人不利。
三、论述题
答：国际债务危机发生的成因可以从以下几方面分析论述：
(1)外债规模越来越大，结构发生变化；
(2)债务国不适当的发展战略；
(3)国际经济环境的影响。
第10章
一、名词解释
1.外汇交易：指外汇银行买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动的需要而进行的不同货币之间的兑换。
2.即期外汇交易：指外汇交易买卖成交以后，原则上在两个工作日办理交割的外汇交易。
3.远期外汇交易：指交易货币的交割通常是在两个工作日以后进行的外汇买卖。
4.期权：是一种以一定的费用获得在一定时刻或时期内拥有买入或卖出某种货币的权利的合约。
二、简答题
1.答：外币期货与远期外币交易的区别有：
(1)期货交易的合同金额标准，而远期外汇交易的合同金额可大可小，没有标准的合同金额。
(2)期货交易的交割只有少数到期交割，多数在到期前事先做相反的交割进行对冲。而远期外汇交易的交割到期才交割。
(3)交割日期的规定不同。期货交割为交割月份的第三个星期的星期三；远期外汇交易没有交割日期的固定规定。
(4)价格的波动不同。期货交易规定每一种期货合同的最低价格变动额；远期外汇交易的价格由银行报出。
(5)交易方式不同。期货交易有固定的场所；而银行远期外汇交易有在银行进行交易，也有在无形市场交易。
(6)期货交易要交保证金和佣金；而远期外汇交易不一定交押金。
2.答：外汇投机交易的种类主要有：
(1)投机性即期交易；
(2)交叉套汇；
(3)运用其他货币交易手段进行投机；
(4)保证金交易。
3.答：外汇交易主要有以下几种目的：
(1)为贸易结算而进行的外汇交易；
(2)为对外投资而进行的外汇交易；
(3)为外汇保值而进行的外汇交易；
(4)外汇筹款、借贷和还贷带来的外汇交易；
(5)金融投资需要外汇交易；
(6)因外币存款的需要而进行的外汇交易。
4.答：外汇交易的传统类型主要有：
(1)即期外汇交易；
(2)远期外汇交易；
(3)掉期外汇交易；
(4)择期外汇交易。
5.答：外汇交易的技巧主要有：
(1)宁买升，不买跌；
(2)“金字塔”加码；
(3)尽量使利润延续；
(4)斩仓、建立头寸、获利；
(5)处境不明，不黏为宜；
(6)于传言时买入，于事实时卖出；
(7)莫在赔钱时加码；
(8)切莫孤注一掷；
(9)把输赢置之度外；
(10)逆境时，休息；
(11)不要被几个点误事；
(12)在盘局突破时建立头寸；
(13)见势不对，反戈一击；
(14)升幅日减，交易量下降，小心价格下跌；
(15)跌幅日减，交易量渐增，汇价近底；
(16)小心大跌后的反弹和急升后的调整。
6.答：决定期权费的因素有：
(1)货币汇率的波动性；
(2)期权合约的到期时间；
(3)协议日与到期日的差价；
(4)期权供求关系。
三、判断题
1.×2.√3.√4.×
四、填空题
1.地点套汇
2.期权费
3.升、跌
第11章
一、名词解释
1.银行短期信贷：指借贷期限不超过一年的借贷活动。
2.商业票据：是由一些国家金融公司及大工商企业凭信用签发的无抵押借款凭证，用以在资金市场上筹措短期资金。
3.国际保理：指出口商以商业信用形式出口商品，在货物装船以后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给承办承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。
4.贴现：指票据所有人以未到期的票据向银行交换现金而贴以利息。
5.资本市场：指资金的借贷期限在一年以上的交易市场。
6.福费庭：是一种没有追索权的贴现业务。也就是出口商开列以进口商为付款人的中长期汇票，经一流银行担保和进口商承兑后，出售给出口地银行，取得扣除贴息和其他费用后的余额。
7.外国债券：是在某个国家的债券市场上由外国借款人发行的债券，这种债券的面值货币是债券市场所在国家的货币。
二、简答题
1.答：短期借贷的特点是期限短、手续方便、批发性质、灵活方便、信贷利率随行就市。
2.答：短期商业票据的特点是：
(1)成熟期短；
(2)发行金额巨大；
(3)发行者必须是资信好的超大型企业；
(4)票据可以转让。
3.答：商业票据贴现的功能有：
(1)提供资金需求者和承兑所需的资金；
(2)满足各商业银行投资的需要；
(3)充当国库券市场的中介机构；
(4)发挥金融体系的缓冲与桥梁作用。
4.答：贴现的特点有：
(1)资金收回快；
(2)资金周转较易；
(3)资金比较安全；
(4)利息较为丰厚。
5.答：中长期贷款的特点是：
(1)资金使用比较自由；
(2)资金供应充分，借取方便；
(3)贷款利率较高，期限相对较短。
6.答：出口信贷的特点是：
(1)是与本国出口紧密联系的贷款；
(2)是有官方资助的政策性贷款；
(3)贷款利率低于市场利率；
(4)出口信贷与信贷保险相结合。
7.答：出口信贷的种类有：
(1)买方信贷；
(2)卖方信贷；
(3)混合信贷；
(4)“福费庭”业务。
8.答：国际债券的发行条件包括：
(1)发行额；
(2)偿还年限；
(3)利率；
(4)发行价格；
9、答：欧洲债券市场的特点是：
(1)境外市场；
(2)发行债券的种类较多；
(3)对发行债券的审批手续、资料提供、评级条件的掌握较宽松；
(4)债券发行者在进行债券发行前要进行“旅行宣传”，促进投资者对发行者及债券的了解；
(5)债券票面使用的是多种货币；
(6)欧洲债券市场的范围并不限于欧洲。
三、填空题
1.没有2.辛迪加3.出口国4.欧洲5.某一特定项目
第12章
一、名词解释
1.外汇风险：指在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国际金融主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。
2.交易风险：指以外国货币作为媒介或载体的经济交易引起的不同币别的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国际金融主体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而蒙受损失的可能性。
二、简答题
1.答：企业防范外汇风险的方法有：
(1)货币保值措施；
(2)选择有利的计价货币；
(3)远期外汇交易法；
(4)国际信贷法；
(5)提前或延期结汇法；
(6)调整贸易条件法；
(7)进出口贸易结合法；
(8)多种货币法；
(9)货币风险保险法。
2.答：交易风险的本质特征是：
(1)有关经济主体因从事经济交易而承受的汇率风险；
(2)交易风险的承受主体相当广泛；
(3)交易风险的结果是有关经济主体实实在在地丧失一定量的经济价值。
3.答：折算风险的本质特征是：
(1)折算风险是跨国公司因对海外子公司的财务报告做不同币别货币的相互折算的会计处理而承受的汇率风险；
(2)折算风险的承受主体是跨国公司；
(3)折算风险的风险结果是跨国公司蒙受账面折算损失。
三、实务题
外汇多头外汇空头
外汇升值延期结汇提前结汇
外汇贬值提前结汇延期结汇
四、填空题
1.硬
2.提前、延期
3.大型成套设备
模拟考试题(一)
一、名词解释(每小题5分，4小题共20分)
1.外汇：是有以外币表示的，用于国际结算的一种支付手段。包括两方面的内涵：(1)外汇是以外币表示的资产；(2)外汇必须是可以自由兑换成其他形式的或以其他形式表示的资产。
2.国际储备：是指一国货币当局为弥补国际收支逆差、维持本国货币汇率的稳定以及应付各种紧急支付而持有的、为世界各国所普遍接受的资产。
3.外汇风险：指在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国际金融主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本的背离，从而蒙受经济损失的可能性。
4.国际债务危机：指债务国因经济困难或其他原因的影响不能按期如数地偿还债务本息，致使债权国债务国之间的债权债务关系不能如期了结，并影响债权国与债务国各自正常的经济活动及世界经济的正常发展。
二、简答题(每小题5分，4小题共20分)
1.答：纸币流通条件下汇率的变动因素有：
(1)国际收支差额；
(2)利率水平；
(3)通货膨胀因素；
(4)财政货币政策；
(5)投资资本；
(6)政府的市场干预；
(7)一国的经济实力；
(8)其他因素(政局动荡、战争爆发等)。
2.答：布雷顿森林体系的核心内容是：
(1)以美元为中心的汇兑评价体系；
(2)美元充当国际货币；
(3)多渠道调节国际收支不平衡；
(4)由IMF全力维护的货币体系。
3.答：国际储备的作用主要有：
(1)维持国际支付能力；
(2)干预外汇市场；
(3)维持并增强国际上对本国货币的信心；
(4)国际储备是一国向外举债和偿债能力的保证。
4.答：出口信贷的特点是：
(1)是与本国出口密切联系的贷款；
(2)是有官方资助性质的政策性贷款；
(3)贷款利率低于市场利率；
(4)出口信贷与信贷保险相结合。
三、论述题(每小题10分，2小题共20分)
1.答：导致国际收支失衡的原因主要从以下几个方面展开分析：
(1)经济周期；(2)经济结构；(3)国民收入的变化；(4)一国币值的高低。
2.答：国际债务危机的成因可以从以下几方面分析论述：
(1)外债规模越来越大，结构发生变化；
(2)债务国不适当的发展战略；
(3)国际经济环境的影响。
四、判断题(10个小题，每小题2分共20分)
1.×2.×3.×4.×5.√6.×7.×8.√9.×10.×
五、实务题(每小题5分，4小题共20分)
1.解：100美元=873.25人民币。
2.解：客户买进美元的汇价是1英镑=1.6900美元，客户卖出美元的汇价是1英镑=1.6910美元。
3.解：客户卖出澳元，汇率是1.6950美元，客户要买进澳元，汇率是1.6960美元。
4.解：100日元=1/1.4540美元=0.6877美元0.6877美元=1/1.8495×0.6877英镑100日元=0.37英镑
模拟考试题(二)
一、名词解释(每小题5分，4小时共20分)
1.国际收支：是一个国家或地区与世界上其他国家或地区之间由于贸易、非贸易和资本往来而引起的国际间资金移动，从而发生的一种国际间资金收支行为。包括直接的货币收支和以货币表示的资产转移。
2.汇率：是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是一种货币表示的另一种货币的价格。
3.福费庭：是一种没有追索权的贴现业务，也就是出口商开出以进口商为付款人的中长期汇票，经一流的银行担保和进口商承兑后，出售给出口地银行，取得扣除贴息和其他费用的金额。
4.自主性交易：指经济主体或居民个人出于自身特别的目的而进行的交易行动。不代表一个国家的利益。
二、简答题(每小题5分，4小时共20分)
1.答：从银行买卖外汇的角度分，汇率分为买入汇率、卖出汇率。
(1)买入汇率：银行从同业或客户那里买入外汇时使用的汇率；
(2)卖出汇率：银行向客户或同业卖出外汇时使用的汇率。
2.答：票据贴现的功能是：
(1)提供资金需求者及承兑所需的资金；
(2)满足各商业银行投资的需要；
(3)充当国库券市场的中介机构；
(4)发挥金融体系的缓冲与桥梁作用。
3.答：牙买加体系的优点是：
(1)打破了布雷顿森林体系的僵化局面；
(2)国际储备多元化；
(3)用综合机制共同调节国际收支；
牙买加体系也存在一些弊端：
(1)汇率体系不稳；
(2)大国侵犯小国；
(3)国际收支调节机制不健全。
三、论述题(每小题10分，2小题共20分)
1.答：欧洲货币市场与国际金融市场的不稳定性有：
(1)经营欧洲货币业务的银行要承担更大的风险；
(2)证券市场动荡加剧；
(3)影响各国金融政策的实施。
2.答：国际债务危机对发展中国家的启示是：
(1)发展中国家在经济发展过程中不宜采取扩张性的经济政策；
(2)借债国要根据本国的外债承受能力，适当控制外债规模，保持外债的合理增长；
(3)提高外债的使用效益，增强产品出口创汇能力；
(4)债务国要不断加强和完善外债管理。
四、判断题(每小题2分，10小题共20分)
1.×2.×3.×4.√5.×6.×7.√8.×9.√10.√
五、实务题(每小题5分，4小题共20分)
1.解：即期汇率：美元/日元=153.30/40
远期贴水：42/39
远期汇率=153.30-0.42/153.40-0.39=152.88/01
2.答：用提前或延期结汇法规避汇率风险如下：
外汇多头外汇空头
外汇升值延期结汇提前结汇
外汇贬值提前结汇延期结汇
3.答：海尔集团应采取以下防范汇率风险的措施：
(1)预测欧元的汇率变动趋势；
(2)采用卖出远期欧元；
(3)利用期货交易卖出远期欧元期货；
(4)卖出远期欧元期权；
(5)尽可能使用人民币结算(可能性小)。
4.解：1英镑买进美元1.6907美元
1.6907美元买进德国马克=1.6907×1.6550德国马克即客户用英镑买马克的汇价为2.8085。
