假定股指期货合约的保证金为10%，每点价值100元。投资者认为股指要下跌了，7月1日投资者在1000点卖出一手股指期货合约开仓，7月2日在950点买入平仓。
（1）卖出时合约价值为10万元，保证金为10万元乘以10%，等于1万元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。
（2）第二天期指跌到950点，则客户的履约保证金为9500元，一手合约获利50点，获利金额5000元。盈亏当日结清，这5000元在当日结算后就划至客户的资金账户中，这就是每日无负债结算制度。
7月1日
1000点卖出一手股指期货合约“开仓”1000×100×10%=1（万元）
7月2日950点买入一手股指期货合约“平仓”950×100×10%=9500（元）
盈亏状况盈利=（1000-950）×100=5000（元）
