1.中线的卖出时机
中线的卖出不同于短线，只要在一定的价格区间内卖出，那么中线的操作就是成功的。尽管中线的启动形态各有不同，但是卖出的形态基本趋于一致。主要考虑以下几个因素：
（1）大盘的形态。
当大盘运行至高位后出现MACD指标钝化，并且出现放量滞涨，那就预示着阶段性顶部的到来，股市很快就会进入调整期。这时候就应该考虑清掉手中的筹码，保卫牛市的胜利果实。尽管此后个股还可能有所表现，卖出后股价继续上涨也仍然有可能，不过不要被假象所迷惑，当你在中级行情中已经赚了100%的收益的时候，就不要再去贪图那最后的米粒。市场进入疯狂状态的时候，也是阶段性顶部出现的时候。行情在绝望中产生，在犹豫中前进，在疯狂中灭亡。
（2）个股的形态。
高位十字形或者高位放出天量，往往都是股价见顶的信号。在技术指标上，20日线跟30日线死叉是非常明显的顶部回落信号，股价往往会在死叉之后进入一个较长的整理期；MACD指标在高位钝化后最终确定死叉趋势，并且有发散的趋势，那就一定要坚决出货。
（3）100%原则。
100%原则是指当股价从启动开始，涨幅接近100%的时候，就预示着阶段性顶部即将形成，如果你手中的股票也有接近100%的获利，那就要考虑卖出了。因为100%的涨幅已经达到了主力出货的最初目标了。
2.K线图之卖出信号
（1）十字线。
在高价圈出现十字线（开盘收盘等价线），并留下上下影线，其中上影线较长。此情形表示股票价格经过一段时日后，已涨得相当高，欲振乏力，开始要走下坡，这是明显的卖出信号。
（2）覆盖线。
行情连续数天扬升之后，隔日以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘价跌至前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，获利了结盘大量抛出之故，将下跌。
（3）孕育线（阳线缩在较长的阳线之内）。
连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并完全孕育在前日之大阳线之中，表示上升乏力，是暴跌的前兆。
（4）孕育线（阴线缩在较长的阳线之内）。
经过连日飙升后，当日的开收盘价完全孕育在前一日的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代表上涨力道不足，是下跌的前兆。若隔天再拉出一条上影阴线，更可判断为行情暴跌的征兆。
（5）上吊阳线。
于高档开盘，先前的买盘因获利了结而杀出，使得大势随之滑落，低档又逢有力承接，价格再度攀升，形成了下影线为实线的三倍以上。此图形看起来似乎买盘转强，然宜慎防主力拉高出货，空手者不宜贸然介入，持仓者宜逢高抛售。
（6）跳空。
所谓跳空即两条阴阳线之间不互相接触，中间有空格的意思。连续出现三根跳空阳线后，卖压必现，一般投资人在第二根跳空阳线出现后，即应先行获利了结，以防回档惨遭套牢。
（7）最后包容线。
当行情持续数天涨势后出现一根阴线，隔天又开低走高拉出一根大阳线，将前一日的阴线完全包住，这种现象看来似乎买盘增强，但只要隔日行情出现比大阳线的收盘价低，则投资人应该断然做空。若是隔日行情高于大阳线的收盘价，也很有可能成为“复盖阴线”，投资人应慎防。
（8）孕育十字线。
亦即今日的十字线完全包含在前一日的大阳线之中的情况。此状态代表买盘力道减弱，行情即将回软转变成买盘，价格下跌。
（9）反击顺沿线。
此处所称的顺沿线是指自高档顺次而下出现的二根阴线。为了打击此二根阴线所出现的一大根阳线，看起来似乎买盘力道增强了，但投资人须留意这只不过是根“障眼线”，主力正在拉高出货，也是投资人难得的逃命线，宜做空。
（10）尽头线。
持续涨升的行情一旦出现此图形，表示上涨力道即将不足，行情将回档盘整，投资人宜先行获利了结。这也是一种“障眼线”，小阳线并没有超越前一日的最高点，证明上涨乏力，行情下跌。
（11）跳空孕育十字线。
当价格跳空上涨后拉出三根大阳线，随后又出现一条十字线，代表涨幅过大，买盘不愿追高，持仓者纷纷杀出，市场价格将暴跌。
（12）舍子线。
行情跳空上涨形成一条十字线，隔日却又跳空拉出一根阴线，暗示行情即将暴跌。此时价格涨幅已经相当大，无力再往上冲，以致跳空而下，为卖出信号，在此情况下，成交量值往往也会随之减少。
（13）跳空下降。
在连续多日阴线之后出现一根往上的阳线，此情形是回光返照之征兆，宜把握时机卖出，否则价格会继续下跌。
（14）八段高峰获利了结。
当价格爬上第八个新高价线时，即应获利了结，就算此时不脱手，也不可放至超过第十三个新高价线。
（15）三颗星。
下跌行情中出现极线，这是平仓的好机会，价格将再往下探底。
（16）三段大阳线。
行情持续下跌中出现一条大阳线，此大阳线将前三天的值幅完全包容，这是绝好的逃命线，投资人宜尽快平仓，价格将持续下跌。
（17）顺沿线。
当行情上涨一个月以上后出现连续二条下降阴线，即可判定前些日的高价为天价，上涨已乏力，价格将往下降。
（18）暴跌三杰。
当行情大涨出现三条连续阴线，即为卖出信号，这是暴跌的前兆，行情将呈一个月以上的回档整理局面。
（19）跳空下降二阴线。
在下降的行情中又出现跳空下降的连续二条阴线，这是暴跌的前兆。通常在两条阴线出现之前，会有一小段反弹行情，但若反弹无力，连续出现阴线时，表示买盘大崩盘，行情将继续往下探底。
（20）低档盘旋。
通常整理时间在6～11日之间，若接下来出现跳空阴线，则为大跌的起步，也就是说前段的盘整只不过是中段的盘整罢了，行情将持续回档整理。
（21）下降覆盖。
在高档震荡行情中，出现一条包容大阴线，隔日牵出一条下降阳线，接下来又出现覆盖线，则暗示行情已到达天价价位，此时为脱手线。
（22）下降插入线。
持续下降阴线中，出现一开低走高的阳线，为卖出时机，行情必将持续下跌。
（23）下降三法。
在行情持续下跌中，出现一条大阴线，隔天起却又连现三根小阳线，这并不代表筑底完成，接下来若再出现一条大阴线，则为做空时机，价格必将持续往下探底。
（24）高档五条阴线。
价格涨幅已高，线路图出现五条连续阴线，显示行情进入盘局，此时若成交量萎缩，更可确信行情不妙。
（25）弹头天价。
在天价区并没有进行箱形整理，呈现平稳的滑动，代表价格将回档整理。
（26）M形信号。
所谓M字形（或称倒W形）系指行情出现第一次天价后，开始回跌，当第二次向天价挑战时，却因大量卖盘涌现，无法突破第一次天价价位，在第一次天价价位附近形成第二次天价，然后下跌。这种形态类似英文字母“M”，故称“M字形”。这是明显的卖出信号。
2.买卖股票应该注意的问题
操作中必须把握的原则是：永远把保住本金的安全放在第一位！只有这样去做才能获得应有的收益。
（1）处理好大盘和个股的关系。
俗话说得好：覆巢之下焉有完卵！所以，大盘的强弱直接决定了个股的强弱，为此平时要养成盯住大盘看好个股的习惯，大盘突然变盘走弱时，要密切关注所买股票的走势变化，见势不妙应立即全部或分批卖掉！
但也不可否认，在大盘弱势时也有逆势上涨的强势股，对于这种股票也要采取短线操作的态度，见好就收！
另外也要注意，在大盘强势时，个股也不都是和大盘齐涨共跌，而要单独按其个股的技术指标确定好买、卖点。
介绍一下看盘的重点和顺序：一是先看股价（K线）——均线——成交量。价格K线可以马上告诉你当前多空双方拼杀、实力强弱方面的信息。通过观察均线的变化可以进一步确认多空强弱、趋势走向方面的情况。另外通过成交量，看量、价配合方面的情况，主要观察配合得是否正常。二是看量比、换手率、内外盘、委比等指标数据。三是看MACD、KDJ、BOLL、BIAS等技术指标的配合情况；四是看30分钟、60分钟和周K线的变化情况。通过上述指标的横、纵反复对比，对多空双方的发展趋势给出结论，为买卖股票提供正确的依据！
（2）判断大盘是强弱势状态。
①强势、弱势判定的依据。弱势阶段转为强势阶段时往往有个过渡时期，即：当大盘日K线上的20日均线弯曲向上与30日均线形成金叉时，意味着大盘开始转强；当20日均线继续上攻与60日均线形成金叉时，说明大盘进一步转强；当30日均线弯曲向上与60日均线形成金叉时，说明大盘已经转强了；20日、30日、60日均线都呈多头排列时，才标志着大盘已进入了强势阶段。
强势阶段转为弱势阶段时往往也有个过渡时期，即：当大盘日K线上的20日均线弯曲向下与30日均线形成死叉时，意味着大盘开始转弱；当20日均线继续下滑与60日均线形成金叉时，说明大盘进一步转弱；当30日均线弯曲向下与60日均线形成死叉时，说明大盘已经转弱了；20日、30日、60日均线都呈空头排列时，才标志着大盘已进入了弱势阶段。
②强、弱状态相互转化的过程。切记：大盘的强、弱阶段始终处在一种动态的相互转化之中。
当短期（5日、10日）、中期（20日、30日、60日）、长期（120日、250日）均线都呈多头排列状态时，那么我们就说大盘已进入了最安全、最健康的阶段，也是大盘指数处在完美的“上升通道”之中。不过大盘运行到高位、量能跟不上时也要有风险防范意识！
当短期均线先后弯曲向下，中、长期均线还呈多头排列时，那么我们就说此时的大盘已进入调整状态，这个时候我们认为大盘的强势状态还没有改变，可以采取短期看空、中长期继续看多的应对策略。如果经过小幅调整，短期均线又开始呈多头排列，那么我们就说此时的大盘又重新回到了上升通道之中。
当短期均线弯曲向下，接下来中期均线也先后跟着弯曲向下，这个变化提示我们：危险已经来啦！此时我们必须高度关注形势的发展变化，特别是20日均线弯曲向下与30日均线死叉，30日均线也弯曲向下与60日均线形成死叉，20日、30日、60日均线先后呈空头排列时，那么我们就说：大盘已完成了由强势状态转为弱势状态的过程。一般来说：止盈止损不能迟于指数穿过60日均线，再不跑就彻底晚啦！这时展现在我们面前的K线图形就是我们常说的“破位”图形，也可称为处于“下降通道”的图形！
随着形势的进一步恶化，当短、中、长期均线都呈空头排列时，那么我们就说大盘已进入了最危险、最脆弱的阶段。由于股价完全被短、中长期均线所压制，所以这个时候最好的做法就是空仓观望，而决不能急着去抄底！
从辩证的角度去看问题，大盘最脆弱、最让人绝望的时候往往也意味着转机就要来临了，行情往往在绝望中产生嘛！单凭感觉操作不行，最后还要看技术信号行事。
有一天当你发现：短期均线先后弯曲向上（中、长期均线此时还呈空头排列），那么我们就说此时的大盘已有好转迹象，但切记这个时候的大盘还是处于弱势状态，可以采取短期看好、中长期继续看空的应对策略。如果指数经过小幅拉升后，短期均线又回到空头排列，那么我们就说此时的大盘只是弱势反弹罢了！
当短期均线弯曲向上，接下来中期均线也先后跟着弯曲向上，这个变化提示我们：建仓买股的时候到了。此时我们必须高度关注形势的发展变化，特别是20日均线弯曲向上与30均线金叉，30日均线也弯曲向上与60日均线形成金叉，20日、30日、60日均先后呈多头排列时，那么我们就说：大盘已完成了由弱势状态转为强势状态的过程。如果说大盘处于弱势状态我们都是采取短期操作的策略，那么到了这个阶段就应该转变思想，即看多做多、分批买进、可中长期持有股票了。因为这时的大盘已处于“上升通道”之中了！
强调一下，上述强弱转化过程的描述只是理想化的模型，实际大盘指数的演绎是复杂多变的，有时可能是演绎了上述模型的大部分内容，有时也可能演绎了上述模型的部分内容，我感觉这不很重要，关键是要掌握强弱转化的原理和精髓。然后做到融会贯通！另外上述判断大盘强弱的标准也基本适用于个股强弱判断的标准。
③几点注意事项。知道了上述判断大盘强、弱的标准之后，就是要求自己养成每天对大盘的走势所处的阶段有个明确的判断，即：是弱势阶段还是弱势转强的过程，或者是已经进入了强势阶段了。注意：弱势转强的过渡时期可按弱势阶段把握。强势转弱的过渡时期也按弱势阶段把握，这样做的目的就是为了提高安全防范意识，更好地保证操作的安全性。知道了自己当前所面临的是强势还是弱势，才能对症下药更好地为股票的具体买、卖操作提供依据！
另外，强势里要敢于做多。弱势里要尽量少做。绝不买（抄底）大盘和个股同时处于下降通道中的股票（10日、20日、30日、60日均线空头排列）。
强势里也有调整，在没有止损信号发出之前，要敢于持股，别被庄家给洗出去；弱势里也有反弹，在没有转强信号发出之前，做也一定要按短期操作思路去做，不能恋战！
（3）如何在大盘在强势或弱势时选股。
大盘在弱势时最好选中、小盘低价股，最好选符合国家政策支持、符合当时热点的题材股，如许多人比较喜欢炒作的农业、节能环保、奥运、创投概念的股票等。题材股由于反复炒作，所以一定要高拋低吸、波段操作，不能长期持有！
强势时，大盘蓝筹股往往有一波行情，到时要注意参与。对创出新高的大盘蓝筹股，一定要见好就收、及时退出。并对创出新高、主力已出货、处于下跌过程中的大盘蓝筹股，在一个周期轮回中坚决不要再去碰它！
大、中、小盘的划分：小盘股，为5000万股以下，市值低于7亿元的股票；中盘股，5000万股至3亿股之间，市值在7亿～25亿元之间的股票：大盘股，3亿股以上，市值大于25亿元的股票。股票的盘子往往指的是流通盘。
另外，选股时还要密切关注国内外政治、经济和政策的发展变化，如：及时了解通胀、税率、利率和汇率等政策的调整情况。把握好国家的产业政策，清楚国家支持、抑制哪些行业的发展。
同时，还要了解和研究要买股票所在公司的基本面的一些情况，如：看公司的成长性好不好，那就要看主营收入和主营净利润指标，主营净利润＞30%的为高成长公司。看公司盈利能力强不强，那就要看每股收益和净资产收益率指标，每股收益＞0.5元为优质股，0.1～0.4元为二、三线股，0.1元以下为垃圾股，净资产收益率＞15%为好。看公司含金量大小，那就要看公积金和每股净资产指标，每股净资产＞2元为好。
3.短线、中线的具体操作
散户炒股最大的问题是凭感觉操作，不相信技术指标，所以也没有什么主见、更没有什么操作规则，只是跟着感觉走、凭小道消息操作！要注意：技术指标要远比小道消息准确、实用得多！对技术理论关键是要学精、吃透，不能似懂非懂。然后再结合日常操作总结出一套适合自己操作的运作模式。最后，也是最关键的环节，就是要严格按自己总结的运作模式去操作、去实施！否则，光说不练，明白得再多，也没有什么意义！
怎样处理好买、卖和不买的三者关系呢？那就要请记住下面：“三个不买”的理由、买股前应具备的“四个条件”和卖股时应该把握好的“四个时机”！
（1）“三个不买”。
一是大盘处于下降通道时坚决不买（可用MACD、均线来判断）；二是MACD、均线都处于下降通道中的股票坚决不买，；三是弱势里，处于横盘及缩量中的股票坚决不买。
（2）“四个条件”。
买股的方针是，强势时要中长期操作，以使利益最大化。弱势时尽量少操作，即使操作也要等待合适的机会短线操作、等具备条件后再下手。一是大盘已出现了明显的反弹；二是所买个股的DIF、DEA开始底背离并形成金叉（5日、10日均线金叉要比DIF、DEA来得灵敏）；三是周KDJ的J值触底或弯曲向上；四是要有成交量有效放大来配合。
（3）“四个时机”。
本着买入要谨慎，卖出要果断的原则！特别是弱势里卖出股票更要如此，但千万不要凭感觉操作，一定要按技术指标进行买卖。四个时机是：一是要盯住大盘的走势变化，一旦有见顶的信号要引起高度警惕。二是要善于发现所买股票日K线MACD的见顶信号，在注意观察红、绿柱的变化情况的同时，为了更好地及时把握股价变化的细节，要经常结合60分钟K线图上的MACD的指标变化，来更准确判断和把握要卖股票的时机。一般来说，60分钟K线图上的MACD更容易判断短期股票的顶部，与此同时，看完60分钟MACD后还要再仔细观察日MACD的变化，只有相互认证，才能更好地把握股票的买卖点。三是看成交量的变化，如果是放量滞涨或缩量滞涨，都不是什么好兆头。四是用均线配合使用，如股价破了5日、10日均线要及时止损等。另外，比较好用的技术指标还有：主力买卖、MTM动力指标、ASI振动升降指标和OBV能量潮指标等等（短期操作最好看30分钟OBV的变化情况）。
（4）弱势里怎样把握好自己的仓位。
弱势里最忌讳满仓操作，把自己的所有资金全都投进了股市里。特别是对已破位的、处于下跌通道的个股决不能贸然抄底，在跌势中去抄底就等于徒手去接高空中落下来的飞刀！另外，也不提倡越跌越补（仓）的办法去摊薄成本，因为熊市不言底、底下还有底！所以空仓观望、耐心等待是弱势里的最聪明的做法。等大盘好转了、有了转强信号之后再分批建仓也不迟！
参考书目
1.张浩编著：《初入股市炒股大全》，经济日报出版社2008年版。
2.延伟东著：《波段炒股技法》，气象出版社2008年版。
3.郝鸿雁著：《短线操盘实战技巧》，中信出版社2010年版。
4.唐能通著：《短线是银：短线高手实战股谱》，四川人民出版社2008年版。
5.丁轶著：《短线高手2》，地震出版社2010年版。
6.范江京编著：《理财学院：短线实战技法》，中国宇航出版社2009年版。
7.徐文明著：《短线点金：揭开市场的底牌》，上海财经大学出版社2007年版。
8.（美）托妮·特纳著，佟兆俊译：《短线：新股票市场中的短线交易》，东方出版社2007年版。
