第十二章第2节犯错误一定要清楚这个错误有多大
在1993年我用4.33亿美元的伯克希尔公司的股票买下了一家制鞋企业，当时我认定了该股票有持续的竞争优势，但是这种优势在短短几年内就消失了。但是，后面发生的事是，我用伯克希尔的股票，极大的将这个错误扩大了，这次花去的就不只是4亿美元，而是30.5亿美元。事实上，我是在用一个优秀公司的1.6%的份额，来换取一个毫无价值的烂公司。
德克斯特公司是我在投资过程中最糟糕的一次买卖，但是在未来，我还是会犯很多的错误，我可以跟你打赌，鲍比·拜耳的一首歌词里解释了在企业并购中经常会发生的事：“我从不和丑女人上床，醒来的时候却发现身边躺着好几个。”
——沃伦·巴菲特
综观成功人士的成功之道，你会发现巴菲特的话中蕴涵的真理：从失败中学习到的东西远比在成功中学到的多，成功的背后总是重重失败的历练。这个真理在投资领域同样正确。
有人曾以美国成功投资家为研究对象，发现那些成功的投资家普遍具有两个特点：第一，从不追求完美主义。第二，对于投资失败从不放在心上，只专注于未来的挑战。
由于高报酬率的投资机会一定伴随着高风险，失败是投资人必经的过程，而且也是成功投资的一部分，大多数成功投资家都是经历数次失败方才累积出成功的心得。如果有人对你说：“我自投资以来还不曾赔过钱。”那么这只有两种可能：他是在骗你，或者他根本从没有投资过。成功投资的入门条件便是要经得起亏损的考验，一个未曾失败过的人成不了大器；一个未受过损失、未经历洗礼的人也别想赚大钱。如果你要求自己每次投资都不能损失，或每次损失就悔不当初而自责，久而久之，你会发觉最佳的策略就是极度保守、不冒任何风险，这样一来，投资理财无法成功也就不足为奇了。
众所周知，索罗斯的成功使人们奉他为神灵，他也试图把自己想象成一位上帝，他把自己管理的基金会被称为“索罗斯帝国”。然而，索罗斯也有失败的时候，在港币会战、俄罗斯金融危机中，索罗斯损失惨重。祸不单行，自从索罗斯败走俄罗斯后，又连连失手，其旗下的对冲基金亏损20.15%，1998年上半年损失两成。1998年初，仅此一役，索罗斯就亏掉了约20亿美元，整年度其旗下基金整体损失达20.15%，约30亿美元，元气大伤。
因此，即便金融大鳄索罗斯也并非永远都是正确的，但有些人往往只看到他创造的无尽财富，便盲目崇拜，认为索罗斯说的每一句话都是金玉良言，从不出错。事实上，索罗斯认为这种想法非常可笑。他说：“坦白地说，我和其他投资者一样会犯很多错误，但因为我的业绩，人们会认为我屡战屡胜。事实上，这是一种误导。我觉得我的不同之处就在于能够先别人一步认清自己的错误。”的确，俗话说：“亡羊补牢，犹未晚矣。”既然人非圣贤，又孰能无过？只要能够及时发现自己的错误，进而采取措施予以修正，同样能达到预期的目的。
事实上，很多时候不是投资者没有发现错误，而是出现错误后没有从中吸取经验。这样一来，一旦出现了严重的后果，便会说：“早知道……”可是世上没有卖后悔药的，等到事态恶化了，再好的补救方法都无济于事了。所以，无论是投资还是做其他事情，第一时间发现错误并及时获取经验以指导日后的行动，总是有百益而无一害的。
关于如何在第一时间来发现这些错误，这套方法就是通过理论和身体本能的结合来寻找错误。
第一，问问自己想正确投资或者说是必须正确的时候，会产生哪些感想。若自认为正确却出现不断的亏损，是否会产生“市场有问题”的想法？
第二，暂时将交易情况抛到脑后，闭上你的眼睛，问自己：“现在我的身体内部感觉如何？”一般有两种答案：一为“内部”有挤压感，二为“内心舒坦”。
第三，如果对自己最初的分析判断信心十足，自认为市场“前途光明”，因而拼命为亏损去补仓，交易最终如愿以偿，你是否还会坚信自己的分析判断？
第四，回想交易最糟糕的时候，问自己当时想要正确时的身体感受，然后在内心感觉一下，身体是否有不同的感受？当我们怀着“正确”的态度去交易，我们的执著会产生某种情绪化的东西。回想那种状态，直到你感受到这种情绪。
如果你能准确地捕捉到自己的身体对这些感受的反应，并对它们进行描述，那么你在面对市场中的错误时定能坦然自若。
投资箴言：
综观巴菲特的投资生涯，当然也不乏遭遇一些失败和挫折，但是，他之所以能将自己的财富积累得越来越多，并非是由于他神机妙算或比别人判断得准确，而是因为他比别人更善于发现自己的错误并及时纠正。
