登陆注册
47925500000040

第40章 判定吸筹区间和派发区间(2)

1922年5月份的价格下跌得非常快,迅速下跌到了1.16美元,小麦期货继续缓慢下挫,至1922年8月,五月份小麦期货跌到了1.05美元。从8月到10月,价格一直维持在1.06~1.12美元之间;然后,于1922年12月一举突破这一价位,涨至126.875美分。请注意,上一次的最低价位1.04美元是在1916年5月出现的,1921年11月,又出现了同样的价位,而1922年8月出现的1.05美元也是与其大致相同的价位。如果五月份小麦期货再次出现1.04美元的价格,就说明了价格还会进一步回跌,很可能会一直跌破每蒲式耳90~93美分左右。假如价格突破了上一价位126.75美分,那就充分说明价格还会继续上攻。

无论是做小麦期货还是玉米期货、燕麦期货或是大麦期货,都要绘制一份行情变化图,并按照上述方法进行推断出,吸筹区间和派发区间。一旦价格突破了这些区间,就应当马上进行跟进。千万不要盲目进行交易,不要因为价高就卖出,也不要因为价低就买进。一定要等到能看出走势明确显露之后,才跟进。

周行情变化图

小麦期货和玉米期货都会出现尖顶尖底和平顶平底的情况。行情变化示意图16示出了五月份小麦期货每周的最高价位和最低价位。从中需要注意的是,1921年4月16日,五月份小麦期货跌到了1.19美元,随后又反弹到1.32美元左右,并连续两个星期在此价位出现窄幅波动,最终于5月底迅速蹿升到1.85美元。这是在尖底处的一次迅猛攀升,吸筹过程只花了短短两三个星期的时间。随后,便在空头补进之后迅速上涨至一个新的高价位。

分析一下从1921年10月到1922年1月的每周行情变化示意图,就会发现,吸筹的时间明显超过了14个星期,而且价格一直没有低到103.5美分这一曾经于1921年11月5日出现的价位。价格长期维持现状说明,庄家正在买进。但如果一直等到有了明确的迹象表明价格已经涨到高于吸筹区间的1.20美元,那么就会赶上一波行情,其中该行情表现为上扬迅速,在四个星期内,小麦期货的价格上扬了28美分。

请注意,价格于1922年2月27日涨至149.875美分之后,就迅速下跌到1.30美元。经过四、五个星期的窄幅波动后,价格在4月1~8日前后跌到了128.5美分的最低价位。派发持续了5个星期,这时有大量时间可以去卖空并转而做空,只是要在2月份和4月中下旬出现的高价位以上2到3美元的价位设置止损单。

此后,5月出现了一次快速下跌,价格开始缓慢变低。到了1922年8、9月间,五月份小麦期货的价格跌到了104.5美分。但需要注意的是,这时又出现了连续五六个星期在一个震荡幅度很小的价位上吸筹的现象。在9月23日结束的那个星期,价格突破了吸筹价位,说明走势已经转而向上了。虽然此后曾出现回调,但还是继续上扬,并于1922年12月上升到了126.75美分,通过分析,每天行情变化示意图,我们可以选择在这一价位上以接近顶部的价格卖出。

日行情变化示意图

行情变化图16b中显示了1922年12月13日至29日的每日最高价位和最低价位。请注意,12月20日的价格也是126.25美分;12月22日的价格是126.25美分;12月27日是126.75美分;12月28日是126.5美分,并从这一价位开始下跌。12月18日的最高价位是125.5美分,随后的连续十天,上涨幅度也没能超过每蒲式耳1美分,说明在这一价位出现了供大于求的情况。而经过一段时间波动后,当价格跌回到1.25美元,即在日行情变化图上显示出低于派发区间的价位后,就说明到了卖出做空的时机了。由此可见,即使价格出现了小幅度的变化,也可以在日行情变化图上看出来。通过分析月行情变化示意图和周行情变化示意图,你可以得知主流走势发生改变的时间,从而可以在价格接近顶部或底部时卖出或买进。但是,当心日行情变化示意图也常会愚弄人,这是因为短时间内会出现很多与主流行情完全相反,但又不能改变主流行情的假行情。

判断走势的变化

通过研究市场的活动情况,即使一旦走势发生了重大变化,也可以从中判断出来。小麦期货和棉花期货每天交易的确切数量虽然无从知道,但从震荡的幅度判断什么时间有大笔交易的方法。例如:假设某一天五月份小麦期货的交易价位是1.24美元到1.26美元,但成交价格在高价位和低价位之间震荡了五六次,也就是说,在同一幅度内上下波动。这样,我们就会认定正在进行大笔交易,而且有人在1.26美元左右的价位卖出并以1.24美元的价格买进。但是,如果第二天跌到了1.24美元以下,就说明前一天的成交价位已经失去了支撑;如果涨到了1.26美元以上,则说明在该价位卖出的小麦期货已经被完全吸纳,价格还会继续上涨。

但是,假设一天之内小麦期货的交易价位波动区间是1.24美元到1.26美元,但只不过是以1.24美元开盘,此后就毫无反复地径直攀升到了1.26美元,那就可以得出结论:交易量还没有大到足以表明庄家是在为即将发生的走势变化做准备。

供求关系

当行情开始上涨之后,就会持续上涨,直至达到供求大约相等、价格开始固定下来为止。随后,当供给一直增加并超过需求时,价格就会开始下跌。

在长期下跌或长期上涨过程中,行情达到了供给被吸纳时的价位,走势就会向下一个价位继续移动。其中,在该价位上,出现了另外一波大的供给且该供给被完全吸纳。最后,达到供给远大于需求时的价位,这时有派发,价格开始了新一轮的长期下跌。因此,在底部或顶部完成吸筹或派发往往需要花上几个星期,有时甚至几个月的时间,然后一波大的行情才会开始。

在走势发生变化之后,行情第一次或第二次稳定下来时,在该价值上买进或卖出无一例外都会有损失,因为这仅仅是在该价位吸纳卖出或是满足买进的停顿时期。在这样的停顿后,主流走势继续向下一个价位移动。因此,千万不可逆势而动———应该始终顺势而动。如果只是暂时逆势交易一下并有幸小赚一把,也要保持清醒,就要见好就收。与此同时,要下止损单来保护自己的交易。另外,在逆势而动时,千万不能完全背离了走势。

选择经纪人

最后但很重要的一点是,选择一位可靠的经纪人。在过去几年中,因为经纪人的原因而导致失败的事例已经造成了数百亿美元的损失。因此,知道何时买进和卖出很重要,而知道自己的钱财是否安全、赚到了钱就是否连本带利一块拿到手也同样重要。

经过适当的调查,确保自己所选择的经纪人是可靠的,这不仅是指财务方面的安全,而且还指需要弄清楚他本人或是其所在的公司是否可靠,是否进行过投机。从事投机或是允许别人拿企业的信誉或客户的钱去进行投机的经纪人,都是危险的。

因此我建议,不能与那些不属于纽约证券交易所、纽约棉花期货交易所或芝加哥交易行的经纪人去进行交易。隶属于其他交易所的经纪人机构中,也有几家既诚实又可靠的。因此,在开户之前一定要对经纪人机构进行调查。

如果你想获得成功,那么最好是实践本书所提出规则。这些知识非常实用,是我多年的苦心和不断实践的结果。如果你反复阅读这本书,那么每读一遍都会有新的收获,都会得出一些大有裨益的新想法。如果严格按照本书的所提的规则进行保守的交易,同时也没有不合实际地匆匆忙忙地买进或卖出股票,那么肯定就会取得成功。在几年之后,您一定会感谢我助你走上了成功投机和投资的正确道路。

W·D·江恩

同类推荐
  • 让理财成为一种习惯

    让理财成为一种习惯

    理财不是富人的专利,不论一个人有多少钱,只要建立正确的理财观念,并且持之以恒去做,就可以积累、创造巨大的财富。
  • 跑赢通胀:通货膨胀下的理财之道

    跑赢通胀:通货膨胀下的理财之道

    本书从实用性的角度出发,剖析了人们现在所面临通货膨胀成因以及财富保值增值之道,并结合普通百姓的生活特点,讲解了各种战胜通货膨胀的投资理财手段和技巧。
  • 你就是下一个有钱人

    你就是下一个有钱人

    本书内容通俗易懂,结构科学清晰,读者定位于普通百姓而非富人。书中详细分析了大众的理财思维、理财策略,基于普通人的资产情况给出了易于实施的理财方式。阅读本书会让你重新建立自己的金钱观,改变不良消费习惯,持之以恒,你会发现自己也可以成为有钱人。
  • 百姓经济学

    百姓经济学

    “当下,已是全民理财时代,是否参与投资理财将对个人或家庭的财务状况产生决定性影响。理财不只是富人游戏,穷人更需要理财。”经济学家郎咸平如是说。平民理财大师刘彦斌也告诉我们:理财说俗了就是赚钱、管钱、花钱,我们把收入当成一条河,财富就是水库,花出去的钱就是流出的水,只有剩下的才是你的财产。理财是一种习惯,要想在未来过上好日子,从今天起你就要改掉以前的坏习惯。
  • 60天轻松成为理财高手

    60天轻松成为理财高手

    没有一夜暴富的魔法师,只有一生受用的理财书。面面俱到的理财知识,即学即用的理财工具,更有60个妙趣横生的财智故事,让理财更简单,让投资更安全。健康的财务状况和健康的身体一样重要!所以每天都要学点理财经,理财就像挖井,会挖井财富才能源源不断。
热门推荐
  • 火影之普通人

    火影之普通人

    脑洞少年的火影之旅不虐主不后宫,但是在本书里对于原著剧情有大量破坏行为,不会牵强的把主角和鸣人一行人扯到一起,而原著的剧情不可少的我会用春秋笔法略过,恩,就是这样。“阿飞?”“你有没有听过E=MC2?”“啊???”
  • 摄政王的逆天毒妃

    摄政王的逆天毒妃

    前世慕璃遭心爱之人背叛,香消玉殒,下场凄惨!重生归来,脱胎换骨,势必要让伤她之人下地狱,然大仇得报,却依旧改变不了嫁他的宿命。他是权倾天下的摄政王,却是注定的天煞孤星,他残暴偏执,为了得到她甚至不惜强取豪夺。他曾说过:“阿璃,你便是我的唯一,我的命,生生世世你都休想逃开我!你在,我便携手与你看尽这天下的锦绣河川,你不在,我便毁了全世界,屠尽天下人为你而陪葬。”上辈子慕璃对他唯恐避之不及,最后他却为她殉情而死,这辈子,当一切误会与谜团解开,她是否会心甘情愿只做他的金丝雀,还是选择再次逃离……
  • 恋人和旧友

    恋人和旧友

    朋友突然来电,告知高中恋人结婚的消息。将要永远失去所爱的现实让他苦恼不已,原来就一塌糊涂的生活再也无法继续。他毅然辞去工作,一个人开始一段孤独之旅——那既是一段放逐心灵的旅程,也是一段寻回已逝岁月的旅程。
  • 彼岸花:公主们的恋爱史

    彼岸花:公主们的恋爱史

    她,冷漠,神秘,高贵。她,活泼,可爱,腹黑。他,冷酷,无情,邪魅。他,阳光,温柔,邪恶。她们和他们会有怎样的火花。
  • 自行孤岛

    自行孤岛

    《丧钟为谁而鸣》里写到:没有人是一座孤单,可以自全。生命中总会遇到无数的人,有些人只是擦肩而过但有的人却会在你生命中画下最为浓墨重彩的一笔,在这之前我们都不知道这个人到底是谁,但她总会出现,无论在这之间经历了多少大起大落。在这光怪陆离的人间,没有人可以将日子过得行云流水。在这浮夸的琉璃年华中,我庆幸自己有你陪着我走过,一直以不同的身份陪着我,从陌生到深爱。我会把自己和关于你的一切记忆珍藏起来,等老了再拿出来,下酒也好回味也罢,我终究会记得我们之间这场风花雪月的事。
  • 血元书

    血元书

    血元书,书血源。是谁?从哪里来?到哪里去?生于世的意义何在?情为何意?爱为何意?怎溯其上?怎推其下?这是一部围绕着主角徐卿所发生的一系列故事,这里有神奇的魔法,先进的科技,错综的血源,各异的种族。通彻道之意,晓其天之理。最终的最终全都指向了一个结论,一个没有定论的结论。那便是……
  • 神是我的好朋友

    神是我的好朋友

    “嘘,神是我的好朋友,转100过来,我保大哥平安。”李清水眯着眼,神神叨叨,一副天机不可泄露的模样。“歪,妖妖灵吗,这里有个神经病跑出来了。”“大哥别介,再加100,附赠一个惊天大秘密怎么样。”“嘘,世界是个游戏沙盘啊。”“歪,妖妖灵快点得,我争取努力控制病人的情绪。”……“团长,为什么我们要在大街上招摇撞骗?好丢人。”“你懂啥,记住我们的口号和团队,游戏病毒是一家,毁灭世界靠大家,报恩者联盟,加油加油加油!”“好丢人…”
  • 烟云断

    烟云断

    流浪在二十一世纪的青春,挥霍在记忆里的流年。一个不羁的灵魂,史上最悲催的幻想成真,穿越在神战破灭后的大陆,迷失的心如何找回他的自我,乱世烟云间如何走上武道的巅峰。这个世界依靠的永远只有自己,只有拥有实力,才能得到你想要的一切,只有拥有实力才能守护你所想守护的所有。
  • 练气成仙

    练气成仙

    一个自幼刻苦习剑的孩子,脉象混乱,曾被人认为根本无法修炼气功,他是怎么打破众人对他的舆论,一举成仙呢?
  • 校园N次方

    校园N次方

    “喝喝喝喝!”练功房内,一名青年正在挥舞着一根铁棒,此时已大汗淋漓。“少爷,少夫人来了。”一名管家进来通报道。“哦,知道了。”刘子良放下铁棒,拿起毛巾在身上擦着汗。“子良,你的伤还没好,怎么又开始乱动了?”一名美少女嘟着嘴有些不高兴的说道。“展儿,我知道你担心我,但是这些伤不碍事的。你是我的未婚妻,我要有能力去保护你才行。”刘子良搂住展儿,在她脸上吻了一下。展儿一下红了脸,把身子靠在刘子良身上,“子良,快开学了,你也该准备一下了。”“有你这么一个漂亮的老婆,死也值了,你是暗殿的二小姐,我呢,从5岁开始就自己一个人,现在瞎混了一个少爷,和你没法比。”